Учебная работа. Экономический анализ предприятия 7 № 1135

СОДЕРЖАНИЕ 1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ 2. ОЦЕНКА КАЧЕСТВА ОТЧЕТНОСТИ 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 3.1 Состав, структура и динамика активов и пассивов организации 3.2 Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия 3.3 Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами 3.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования 3.5 Оценка ликвидности баланса 3.6 Коэффициенты платежеспособности предприятия 3.7 Оценка удовлетворительности структуры баланса и прогноз утраты (восстановления) платежеспособности 3.8 Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия 3.9 Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов предприятия 3.10 Оценка показателей рентабельности 3.11 Исходные данные для факторного анализа показателей рентабельности 3.12 Факторный анализ показателей рентабельности 3.13 Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой прочности 4. УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ 4.1 Анализ динамики объемов продаж продукции 4.2 Анализ использования трудовых ресурсов 4.3 Анализ состава, структуры и динамики основных фондов 4.4 Показатели движения и технического состояния основных фондов 4.5 Анализ эффективности использования основных фондов 4.6 Анализ использования производственной мощности и оборудования 4.7 Анализ использования материальных ресурсов 4.8 Оценка влияния экстенсивности и интенсивности использования производственных ресурсов на отклонение в объеме продукции 4.9 Оценка производственного потенциала предприятия 4.10 Анализ состава, структуры и динамики затрат 4.11 Анализ показателей себестоимости продукции ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ПРИЛОЖЕНИЯ

1 3 4 8 10 10 17 22 24 27 31 34 36 40 44 47 50 54 57 57 57 60 62 65 67 69 71 74 76 78 80 83 85

Управление предприятием в рыночной экономике характеризуется особенностями:

1) В общей совокупности ресурсов предприятия доминирующую часть приобретают финансовые ресурсы;

2) Следствием реальной самостоятельности предприятий основной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования и оптимизация инвестиционной политики;

3) Устанавливая коммерческие отношения с контрагентами, нужно полагаться исключительно на собственную оценку его финансовой состоятельности.

Все эти особенности предполагают проведение комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности – это системное, комплексное, планомерное исследование всех процессов хозяйственной деятельности во всех звеньях хозяйственной деятельности предприятия.

Цель данного курсового проекта – комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для достижения поставленной цели, необходимо решить ряд следующих задач:

· Кратко описать исследуемое предприятие;

· Провести оценку качества бухгалтерской отчетности;

· Проанализировать финансовое состояние и финансовые результаты предприятия;

· Провести управленческий производственный анализ.

Предмет исследования – финансовое состояние предприятия. Объектом исследования является ЗАО «Сахаро – сыродельный комбинат «Ленинградский».

1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Местонахождение общества: 353741, Российская Федерация, ст. Ленинградская, ул. Заводская, 1.

ЗАО «САХАРО-СЫРОДЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» (протокол № 1 от 23 апреля 2002г) на основании требования ст. 2. Федерального закона «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон « Об акционерных обществах» от 07.08.01г. о приведении в соответствие с указанным Федеральным законом учредительных документов акционерных обществ.

Предприятие ЗАО «Сахаро – сыродельный комбинат «Ленинградский» является коммерческой организацией, созданной для осуществления производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, и входит в группу предприятий переработчиков (оптовой торговли) «Доминант».

Свою производственную деятельность группа компаний «Доминант» начала в 1995 году на базе трех сахарных заводов Краснодарского края. За несколько лет компания сделала огромный шаг вперед, приобретя 4 молочных завода и став лидером молочной промышленности Южного региона. Мощности компании позволяют перерабатывать около 800 тонн молока в сутки. Структурно, в группу компаний «Доминант» входят: ЗАО «Сыродел» ст. Староминская, ЗАО «Брюховецкий МКК» ст. Брюховецкая, ЗАО ССК «Ленинградский» ст. Ленинградская, ОАО П/М «Павловское» ст. Павловская. С мая 2004 года выпуск продукции осуществляется под знаком «Кубанский молочник». На Московском рынке компания производит и продает СОМ, СЦМ, сыворотку.

Группа «Доминант», основанная в 1996 году в Краснодарском крае, включает 17 перерабатывающих предприятий пищевой промышленности, в том числе семь сахарных заводов в Краснодарском крае, на Алтае, в Липецкой и Тамбовской областях, а также три молочных комбината на Кубани, – ЗАО «Сахаро — сыродельный комбинат «Ленинградский» (станица Ленинградская), ОАО «Сыродел» (станица Староминская), самые крупные из них.

В ЗАО «Сахаро – сыродельный комбинат «Ленинградский» сырье поставляют постоянные партнеры – свеклосеющие, а так же фермерские хозяйства из близлежащих районов Краснодарского края, Ростовской области, Ставропольского края. Рассчитывается завод с хозяйствами по-разному: часть свеклы покупная, часть – по давальческой схеме. В счет поставки сахарной свеклы комбинатом для свеклосеющих хозяйств приобретаются семена, средства защиты растений, топливо. Для этого используются субсидированные банковские кредиты, когда две трети ставки погашаются из федерального или краевого бюджетов. Расчеты с предприятиями-поставщиками сырья за принятую свеклу осуществляются с учетом базисной сахаристости, которая определяется как средняя за последние 5 лет. При увеличении сахаристости предусмотрены доплаты, а при ее снижении – уменьшение выплат за каждую тонну сырья. Для фермерских хозяйств предусмотрены аналогичные схемы расчетов с поставщиками сырья.

Основными покупателями продукции являются крупные сети супермаркетов Краснодарского края, такие как: ЗАО «Тандер», ООО «Скваттер», ООО «Лента», Единый торговый дом Ейск, ООО «Ашан», ООО ПКФ «Чайка», ООО «Универсам 12», ООО «Цель», ООО Агрофирма Куркужин, ООО ГлавЮгТорг.

В Краснодарском крае в данной отрасли наибольшую конкуренцию для ЗАО «Сахаро – сыродельного комбината «Ленинградский» составляют: ОАО «Кристалл-2», ОАО «Викор», ОАО «Кореновский сахар», ООО «Нестле Кубань», ЗАО «Тбилисский сахарный завод», ЗАО «Тбилисский маслосырзавод», однако наибольшую конкуренцию составляет ОАО ВИММ-БИЛЬ-ДАНН – крупнейший производитель молочной продукции в Краснодарском крае.

ЗАО «САХАРО-СЫРОДЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ «ЛЕНИНГРАДСКИЙ», именуемое в дальнейшем — «Общество», является правопреемником имущественных прав и обязанностей ЗАО «САХАРНЫЙ ЗАВОД «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» и ЗАО «МОЛОКО».

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации, полное фирменное наименование на русском языке: ЗАО «САХАРО-СЫРОДЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ «ЛЕНИНГРАДСКИЙ», сокращенное наименование на русском языке ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ».

Целями деятельности общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и материальные обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Основными видами деятельности Общества являются:

1. Переработка сахарной свеклы и сахара-сырца, производство сахара и других товаров народного потребления, реализация их на внутреннем рынке, в том числе через собственную розничную сеть;

2. Закупка и реализация молока, производство и реализация сыра, сливочного масла и других молочных и кисломолочных продуктов;

3. Приобретение у юридических и физических лиц сельскохозяйственной продукции, ее переработка и реализация;

4. Производство и реализация электрической и тепловой энергии;

5. Оказание транспортных услуг по перевозке грузов и материалов;

6. Оказание услуг юридическими и физическими лицами, в том числе посреднических, по приобретению (реализации) продукции, сырья, недвижимости, средств производства;

7. Жилищное, гражданское и промышленное строительство;

8. Вложение имеющихся у общества собственных и привлеченных средств в проекты сотрудничества с зарубежными организациями и фирмами, включая создание совместных предприятий и производств строительства объектов производственного, социального и культурно-бытового назначения;

9. Организация производства товаров различного направления, получая в пользование и приобретая в собственность оборудование и другое имущество, относящееся к основным фондам, а также сырье, материалы и другую продукцию производственно-технического назначения, необходимые для производства товаров и оказания услуг;

10. Внешнеэкономическая деятельность по профилю своей специализации;

11. Любая иная деятельность, не запрещенная действующим законодательством либо осуществляемая в порядке диверсификации производства, выполнения работ или оказания услуг.

Отдельными видами деятельности, определенными федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

2. ОЦЕНКА КАЧЕСТВА ОТЧЕТНОСТИ

Проанализировав бухгалтерскую отчетность ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» можно сделать вывод о том, что данные по отчетности за прошлый и отчетный год совпадают. А именно значение актива и пассива баланса на конец 2007 года совпадает с началом 2008 года.

В I разделе бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы» у ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» на начало 2007 года отсутствуют данные о нематериальных активах на конец 2007г показатель увеличивается на 125 тыс.руб., а на конец 2008 г уменьшается до 112 тыс.руб.

Во II разделе баланса « Оборотные активы» на 1 января 2007 года нет данных о прочих внеоборотных активах и долгосрочной дебиторской задолженности, на 1 января 2008 года эти данные также отсутствуют.

В III разделе бухгалтерского баланса « Капитал и резервы» за 2007 и 2008 год имеются в полном объеме данные о собственном капитале и резервах.

В IV разделе « Долгосрочные обязательства» за два анализируемых периода нет только данных об отложенных налоговых долгосрочных обязательствах на конец 2007 и начало 2008 года.

В V разделе « Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса отсутствуют данные о задолженности перед участниками(учредителями) по выплате доходов на конец 2008 г, о резервах предстоящих расходов и прочих краткосрочных обязательствах данные отсутствуют за оба отчетных периода.

Данные в Отчете о прибылях и убытках за отчетный и прошлый годы представлены в полном объеме, отсутствуют данные только о чрезвычайных доходах и расходах.

Информация по Отчету об изменениях капитала за прошлый и отчетный годы также представлена в полном объеме.

В отчете о движении денежных средств представлена вся информация, необходимая для анализа хозяйственной деятельности предприятия.

В отношении формы №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» можно сказать, что имеются данные об основных средствах , амортизации основных средств и доходных вложений в материальные ценности, о финансовых вложениях в уставные капиталы других организаций, о дебиторской и кредиторской задолженности и о расходах по обычным видам деятельности (по элементам затрат).

Пояснительная записка, необходимая для анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия, нам не была предоставлена.

В целом, бухгалтерскую отчетность за два года можно считать достоверной и качественной для проведения анализа. Потому, что все данные на конец прошлого года соответствуют началу отчетного.

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Состав, структура и динамика активов и пассивов организации

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем агрегирования (уплотнения) отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчётами динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует расчеты. Этот баланс объединяет показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Сравнительный аналитический баланс позволяет предварительно оценить финансовое состояние предприятия, то есть провести экспресс – анализ.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят. Главным признаком активов бухгалтерского баланса является степень ликвидности.

Все активы делятся на:

-внеоборотные;

-оборотные.

Раздел I. Внеоборотные активы. В этом разделе отражаются: нематериальные активы, основные средства (здания, сооружения, машины, оборудование, находящиеся в собственности организации, земельные участки, объекты природопользования и т. д.); незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения (инвестиции в дочерние и зависимые общества, другие организации), отложенные налоговые активы.

Раздел II. Оборотные активы. Этот раздел объединяет запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. Актив строится в порядке возрастающей ликвидности.

Проанализировав данные бухгалтерского баланса за два года, можно сделать вывод, что валюта баланса изменялась не однородно на конец 2007 года ее стоимость составляет 389029 тыс. руб., тогда как на начало 2007 года она составляла 424913 тыс. руб., а затем в отчетном 2008 году увеличилась на 89637тыс. руб. Это свидетельствует о наращивании хозяйственного оборота ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ».

Стоимость активов увеличивается за счет значительного долгосрочных финансовых вложений, если на начало 2007 года их стоимость составляла 8702тыс.руб., а на конец 2007 и на начало 2008 года их стоимость составляла 14840 тыс. руб., то на конец 2008 года она составила 40350 тыс. руб. Темп прироста оборотных активов за 2007 год составил -8,44%, а за 2008 год 12,65%, что свидетельствует о стабильной работе предприятия в 2008 году и росте объемов производства.

Внеоборотные активы уменьшились за 2007 год на 7497тыс. руб., а за 2008 год увеличились на 94246 тыс. руб., но доля внеоборотных активов в составе всех активов предприятия увеличилась в 2007 году на 2,7 % и составила 52,4% на конец года по сравнению с 49,7 % на начало года. В 2008 году доля внеоборотных активов в составе совокупных активов так же увеличилась на 9,9% и составила на конец года 62,3 %. Темп прироста на конец 2007 года составил -3,54 %, а на конец 2008 года – 41,05 %..

Нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения составляют внеоборотные активы предприятия, но наибольший удельный вес имеют основные средства (38,4% от валюты баланса на конец отчётного года, в то время как всего внеоборотные активы – 62,3%). Стоимость основных средств за 2007 год уменьшилась на 9700 тыс.руб., а за 2008 год на 1260 тыс.руб. Доля остальных составляющих незначительна.

Таблица 1

Аналитический баланс предприятия (актив)

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные значения			Удельный вес			Изменения
								Абсолютных значений		Удельного веса
		Нач. пр.г.	Нач. отч.г.	Кон. отч.г.	Нач пр.г	Нач.отч.г.	Кон.отч.г.	Пр.г.	Отч.г	Пр.г.	Отч.г.
Нематериальные активы	110	—	125	112	—	0,03	0,02	125	13	0,03	0,01
Основные средства	120	194844	185144	183884	45,86	47,6	38,4	9700	1260	-1,74	9,2
Незавершенное строительство	130	7755	3695	73704	1,82	0,95	15,4	4060	-70009	0,87	-14,45
Доходные вложения в мат. ценности	135	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Долгосрочные финансовые вложения	140	8702	14840	40350	2,05	3,81	8,42	-6138	-25510	-1,76	-4,61
Отложенные налоговые активы	145	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Итого внеоборотныхактив	190	211301	203804	298050	49,7	52,4	62,3	7497	94246	-2,7	-9,9
Запасы	210	81296	83296	124718	19,13	21,4	26,1	-2000	-41422	-2,27	-4,7
НДС по приобретенным ценностям	220	7704	3577	16323	1,81	0,92	3,41	4127	-12746	0,89	-2,49
Долгосрочная дебиторская задолженность	230	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Краткосрочная дебиторская задолженность	240	45750	68497	38736	10,8	17,6	8,09	22747	29761	-6,8	9,51
Краткосрочные финансовые вложения	250	70407	28281	—	16,6	7,27	—	42126	28281	9,33	7,27
Денежные средства	260	8455	1574	839	19,9	0,4	0,17	6881	735	19,5	0,23
Итого оборотных активов	290	213612	185225	180616	50,3	47,6	37,7	28387	4609	2,7	9,9
Итого активы	300	424913	389029	478666	100	100	100	35884	-89637	—	—

Доля незавершенного строительства в составе активов на начало прошлого года составляла 1,82%, на начало отчетного – 0,95%, на конец отчетного – 15,4 %. Долгосрочные финансовые вложения в прошлом году увеличились на 6138 тыс. руб., а в отчетном – на 25510 тыс.руб.

Наибольшую долю в составе оборотных активов на начало 2007г составляют запасы – 19,13 % , на начало и конец 2008 года так же набольшую долю в составе оборотных активов занимают запасы – 21,4% и 26,1% соответственно.

Краткосрочные финансовые вложения за 2007 год уменьшились на 42126 тыс. руб., а за 2008 год на 28281 тыс. руб., что свидетельствует о не стабильности производственного потенциала, а краткосрочная дебиторская задолженность по состоянию на конец 2007г увеличилась на 22747 тыс.руб., а на 2008 г – уменьшилась на 29761 тыс.руб. Денежные средства предприятия в каждом отчётном периоде уменьшаются, так за 2007 год их стоимость уменьшилась на 6881 тыс.руб., а в 2008 году на 735 тыс.руб., что говорит о недостатке денежных средств у организации. Краткосрочные финансовые вложения так же с каждым годом уменьшаются, темп прироста за 2007 г. составил -59,83%, а за 2008 г. – -100%.

Таким образом, отчетном периоде стоимость имущества ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» увеличилась. Это произошло в основном за счет увеличения стоимости оборотного капитала, а так как основную долю оборотных средств составляет запасы и дебиторская задолженность, то их увеличение говорит об увеличении спроса на продукцию ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ».

Если актив баланса раскрывает предметный состав имущественной массы организации, то пассив имеет иное значение. Он показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность организации и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании её имущественной массы. Пассив баланса – это, в определенном смысле, сумма обязательств организации.

Пассив бухгалтерского баланса состоит из трёх разделов, а именно

— 3 раздел « Капитал и резервы»;

— 4 раздел « Долгосрочные обязательства»;

— 5 раздел «Краткосрочные обязательства».

В 3 разделе приводятся данные о собственных источниках средств в различных группировках: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

В 4 разделе отражаются долгосрочные займы и кредиты, а так же отложенные налоговые обязательства.

В 5 разделе баланса приводятся данные о краткосрочных займах и кредитах, кредиторской задолженности, доходах будущих периодов и резервах предстоящих расходов.

В процессе анализа необходимо изучить состав, структуру и динамику источников формирования средств предприятия. Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных, так и за счет заемных источников, т.е. капитал разделяется на собственный и заемный.

Собственный капитал предприятия рассчитывается как сумма строк 490 «Капитал и резервы», 640 «Доходы будущих периодов», 650 «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Заемный капитал рассчитывается как сумма строк 590 «Долгосрочные заемные средства», 690 «Краткосрочные заемные средства», за вычетом суммы по строкам 640 «Доходы будущих периодов», 650 «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Совокупный капитал предприятия равен сумме собственного и заемного капитала или валюте баланса (строка 700).

В России организация считается финансово устойчивой, если доля собственного капитала будет составлять более 50% от совокупного капитала.

Важным является наличие у предприятия постоянного капитала.

Постоянный капитал — это сумма собственного капитала и долгосрочных заемных средств (строка 590).

Постоянный капитал направляется на финансирование активов, которые дадут отдачу в долгосрочной перспективе. Рассмотрим аналитический баланс (пассивы) таблица 2.

По данным таблицы можно сказать, что основная часть пассивов организации принадлежит добавочному капиталу, причем его абсолютные показатели не изменяются в прошлом отчётном периоде (на начало 2007 года – 150900 тыс. руб.; на начало 2008 года – 150900 тыс. руб.; на конец 2008 года- 148417тыс. руб.). Нераспределенная прибыль увеличивается и уменьшается в каждом отчетном периоде: за 2007 г. уменьшилась на 7812 тыс. руб., а за 2008 г. увеличилась на 19547 тыс.руб.

В связи с этим, удельный вес собственного капитала за 2007 г. уменьшился на 2,8%, а за 2008 год увеличился на 6,71%. Это можно объяснить большим увеличением совокупного капитала в отчетном периоде и влиянием инфляционной составляющей. Темп прироста собственного капитала за прошлый год составил – 27,6%,за отчетный – 31,8%.

В структуре собственного капитала наибольшее значение нераспределенной прибыли и добавочного капитала. Значение нераспределенной прибыли увеличивается за прошлый год на 87515 тыс. руб., а за отчетный на 128734 тыс. руб. Удельный вес за 2003 г. увеличился на 9,4 %, за 2004 г. – на 1,5%. Темп прироста нераспределенной прибыли за прошлый год составил -3,5%, а за отчетный 4,2%.

Резервный капиталл имеет стабильное значение и в динамике практически не меняется. То же самое можно сказать и об уставном капитале, т.е. его значение не меняется в течение двух лет.

В структуре заемных средств организации наибольший удельный вес занимают займы и кредиты, а также кредиторская задолженность, остальные значения показателей в структуре заемных средств не значительны.

Удельный вес кредиторской задолженности на начало 2007 года равен 16,97%, на начало 2008 г. -11,89 %, а на конец 2009 г. – 19,02%. Темп прироста кредиторской задолженности за прошлый год составил -35,83 %, а за отчетный – 26,29 %.

Значительно меняются долгосрочные обязательства, темп их прироста на конец отчетного года составил – 2706,4%.

Краткосрочные обязательства за 2007 г. уменьшились на 27660 тыс.руб., за 2008 г. их значение увеличилось на 50496 тыс.руб.. Темп прироста за прошлый год составил -13,63 %, а за отчетный – 11,25%. Удельный вес краткосрочных обязательств в составе совокупного капитала на начало 2007 г. – 47,76%, на начало 2008 г. – 45,05%, а на конец 2008 г. – 47,16%.

Из расчетов видно, что заёмный капитал предприятия на конец 2008 года составляет 47,16%, т.е. его изменения незначительны.

Таким образом, собственный капитал ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» на конец 2008 года составил 48,15 %, а заёмный капитал на эту же дату – 51,85%. Такое соотношение капиталов предприятия свидетельствуют о нестабильности, неустойчивости его финансового состояния.

После вступления в силу Федерального Закона от 7 августа 2001 года №120-Ф.З. «О внесении изменений и дополнений в Ф.З. об акционерных обществах» с 1января 2002 года минимальный размер резервного капитала не должен быть менее 5% от уставного капитала. В нашем случае резервный капитал предприятия составляет 5% от уставного.

В целом капитал предприятия увеличился в 2008 году по сравнению с началом 2008 года.

3.2 Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия

Финансовую независимость предприятия, структуру капитала, а так же мобильность можно оценить с помощью следующих коэффициентов:

1. Коэффициент автономии . Он определяет, какая часть активов организации покрывается за счет собственных средств. Считается нормальным, если собственный капитал составляет больше половины совокупного капитала, т.е. его нормативное значение составляет более 0,5. Чем выше значение коэффициента, тем предприятие более устойчивое, стабильное и не зависит от внешних кредиторов.

2. Коэффициент финансовой зависимости показывает долю заемного капитала в общей сумме имущества предприятия. Данный коэффициент является обратным предыдущему, следовательно, его норматив меньше, чем 0,5.

3. Коэффициент равновесия показывает соотношение собственного и заёмного капитала. Если у предприятия собственные средства превышают заемные, то можно говорить о том, что оно способно управлять своими ресурсами. Он должен быть больше или равен 1.

4. Коэффициент финансового риска является обратным коэффициенту равновесия, поэтому его норматив меньше 1. Он показывает, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. характеризует величину заёмных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных а активы предприятия.

Следующие коэффициенты характеризуют структуру заемного капитала:

1. Коэффициент финансовой устойчивости . Он показывает степень независимости предприятия от краткосрочных заемных источников финансирования.

2. Коэффициент привлечения долгосрочных заемных средств . Он показывает, какая часть внеоборотных активов не принадлежит предприятию, т.е. характеризует зависимость предприятия от внешних инвесторов в части финансирования внеоборотных активов. Желательно, чтобы этот коэффициент был невысоким и в динамике не увеличивался.

Так же очень важными являются коэффициенты, характеризующие имущественное положение предприятия:

1. Коэффициент мобильности . Он показывает долю оборотного, т.е. мобильного капитала, в общей сумме имущества. Чем он больше, чем лучше.

2. Индекс постоянного актива показывает, какая часть собственного капитала вложена во внеоборотные активы.

Таблица 3

Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия (2007-2008гг)

№ п/п.	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактические значения			Изменения
				Нач пр.г	Нач отч г	Кон отч г	Пр.г.	Отч.г
1	Коэффициент автономии			0,52	0,55	0,48	0,03	-0,07
2	Коэффициент финансовой зависимости		<0,5	0,48	0,45	0,52	-0,03	0,07
Коэффициент равновесия		1	1,08	1,21	0,92	0,13	-0,29
4	Коэффициент финансового риска		< 1	0,92	0,79	1,08	-0,13	0,29
5	Коэффициент финансовой устойчивости		> 0,5	0,53	0,54	0,52	0,01	-0,01
6	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств		—	0,003	0,002	0,09	0,001	0,088
7	Доля краткосрочных обязательств в заемном капитале		—	0,99	0,99	0,91	0,0	-0,08
8	Коэффициент мобильности		0.5	0,5	0,5	0,38	0,00	-0,12
9	Индекс постоянного актива		< 1	0,95	0,95	1,29	0,00	0,34

По данным таблицы 3 можно сказать, что значение коэффициента автономии на начало 2007 г., а так же на начало 2008 г. соответствует нормативу, но к концу отчетного года наметилась тенденция к его уменьшению (-0,07), а показатель соответственно уменьшился до значения ниже, чем нормативное. Это говорит о том, что данное предприятие поддерживало устойчивое, стабильное и не зависимое от внешних кредиторов состояния до 2008г.

Соответственно, значения коэффициента финансовой зависимости за начало отчётного и прошлый периоды тоже соответствуют нормативу. Норматив этого коэффициента <0,5, его значение на начало прошлого года – 0,48, на начало отчетного – 0,45, а на конец отчетного – 0,52. Эти значения говорят о том, что заемный капитал покрывался за счет общей суммы имущества предприятия только до 2008 года.

Значения коэффициента равновесия на начало отчётного периода соответствуют нормативным. А именно норматив составляет 1, значение на начало прошлого года – 1,08, на начало отчетного 1,21, а на конец отчетного года – 0,92. Нужно отметить, что значение данного коэффициента за 2008 г. снизилось на 0,29. Все эти значения показывают, что ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» не зависел от внешних источников финансирования до 2008 года, и концу отчетного периода эта зависимость появилась.

Полученные значения коэффициента финансового риска соответствуют нормативам до 2008г. Это значит, что предприятие было способно управлять своими ресурсами и в небольшой степени зависело от внешних источников заемных средств только до 2008г. На конец 2008 года на каждый рубль собственных средств приходится 1,08 руб. заемных средств.

Значение коэффициента финансовой устойчивости соответствует нормативному в каждом отчётном периоде. Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости >0,5, фактические значения на начало 2007 г. -0,53, на начало 2008 г. – 0,54, а на конец 2008 г. – 0,52.

Следовательно предприятие в незначительной степени зависит от краткосрочных заёмных источников финансирования.

Значение коэффициента привлечения долгосрочных заёмных средств невысокое в прошлом отчетном периоде (0,003 – на начало отчетного года и 0,002 – на конец отчетного периода) и в динамике снижается, следовательно, предприятие в прошлом году занимало независимую позицию от внешних инвесторов в части финансирования внеоборотных активов, зато к концу 2008 г, ситуация изменилась и появилась явная зависимость от внешних инвесторов (показатель коэффициента – 0,09).

Значение коэффициента мобильности соответствует нормативу только с 2007 по 2008 гг, и в динамике увеличивается, а это являлось положительной тенденцией в развитии предприятия, но к концу 2008 года значение изменилось к показателю, ниже нормативного – 0,38 и данный момент свидетельствует об отрицательной тенденции в развитии предприятия к кону отчетного периода.

Индекс постоянного актива также соответствуют нормативу только в прошлом и на начало отчётного периода. В динамике его значение увеличилось. Он показывает, что во внеоборотные активы вложена не значительная часть собственного капитала.

Показатель доли краткосрочных обязательств в заемном капитале имеет значение, приближенное к единице. Это говорит о том, что в заемном капитале наибольшая часть – это краткосрочные обязательства. В динамике этот показатель уменьшается, что характеризует предприятие с положительной стороны.

3.3 Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Собственный капитал предприятие может использовать для приобретения:

— внеоборотных активов;

— оборотных активов.

Собственные оборотные средства – это та часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов.

Собственные оборотные средства можно рассчитать по формуле:

СОС= СК – ВнА, где

СОС — собственные оборотные средства;

СК — собственный капитал;

ВнА – внеоборотные активы.

СОС = (490 + 640 + 650) – 190.

Рассчитав СОС по этой формуле, мы можем оценить наличие или недостаток этих средств. Но их абсолютная величина не позволяет оценить степень удовлетворительности финансового состояния предприятия. Это можно сделать, рассчитав относительные показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами показывает, каково должно быть наличие этих средств у предприятия. Считается, что, по крайней мере, собственные оборотные средства должны составлять 10 %.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками показывает какую долю собственные оборотные средства занимают в формировании запасов и затрат. Нормативное значение этого показателя составляет приблизительно 0,6-0,8.

Коэффициент маневренности собственного капитала позволяет оценить, какая часть собственного капитала находится в составе собственных оборотных средств. Нормативное значение этого показателя больше 0,5.

Все описанные выше коэффициенты рассчитаны в таблице 4.

Таблица 4

Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

№п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактическое значение			изменения
				Нач пр г.	Нач отч г	Кон отч г	Пр г.	Отч г.
1	Величина собственных оборотных средств, тыс. руб.	СОС=СК — Внеоб А+ДЗК	—	29683	9618	-67564	-20065	-77182
2	Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов		0,1	0,13	0,05	-0,37	-0,08	-0,42
3	Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов		0,6 – 0,8	0,36	0,11	-0,54	0,25	-0,65
4	Коэффициент маневренности		> 0,5	0,12	0,05	-0,29	-0,07	-0,34

Абсолютная величина собственных оборотных средств ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» положительна только на начало 2007 года и уменьшается в каждом отчетном периоде. За 2007 г. значение собственных оборотных средств уменьшилось на 20065 тыс. руб. , а за 2008 г. – на 77182 тыс.руб. Это характеризует предприятие с отрицательной стороны.

Значения коэффициента обеспеченности оборотных активов предприятия собственными средствами не удовлетворяют нормативы. Значение этого коэффициента в отчетном году значительно снижается. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие не имеет достаточную величину собственного капитала для ведения производственно-хозяйственной деятельности, а, следовательно, финансовое состояние предприятия не стабильно и не устойчиво.

Рассчитанные значения коэффициента обеспеченности собственными источниками запасов гораздо ниже нормативных значений. В динамике этот показатель уменьшается. Это говорит о том, что на складах предприятия небольшие объемы запасов. Значения коэффициента маневренности не соответствуют нормативным значениям. Исходя из этого, можно сделать вывод, что значительная часть собственного капитала находится в разрозненной форме, не позволяющей ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» свободно маневрировать капиталом. Значения этого коэффициента в динамике значительно изменяется в сторону уменьшения, его значения отрицательно характеризуют финансовое состояние предприятия.

3.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования

Для промышленных предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, применяют методику оценки достаточности источников финансирования материальных оборотных средств. То есть соотношение стоимости запасов и величин собственных и заёмных источников их формирования является важнейшим фактором устойчивости финансового состояния предприятия.

Запасы – строка 210 бухгалтерского баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1.Собственные оборотные средства :

СОС = СК – ВнА = (490 + 640 + 650) – 190

2.Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат :

СОС′ = СК – ВнА + ДЗК = 490 + 640 + 650 – 190+ 590

3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат :

Общ.Σист. = СК – ВнА + ДЗК + КрКриЗ = (490 + 640 + 650) – 190 + 590 + 610

Для определения типа финансовой устойчивости необходимо сравнить величину запасов и затрат с величиной источников их формирования.

Существует 4 типа финансовой устойчивости:

1.Абсолютная устойчивость:

З ≤ СОС

Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов.

1. Нормальная устойчивость:

З≤ СОС + ДЗК

Данное соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов и затрат «нормальные источники средств», т.е. собственные и привлеченные.

3. Неустойчивое положение:

З ≤ СОС + ДЗК + КрКриЗ

Неустойчивое финансовое положение предприятия сопряжено с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

4. Кризисное финансовое состояние:

З ≥ СОС + ДЗК + КрКриЗ

При данном состоянии организация полностью зависит от заемных источников финансирования, т.е. собственного капитала, долго и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств.

Таблица 5

Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования

Наименование показателя	Порядок расчета	Значение
		нач. пр. г	нач. отч.г	кон. отч. г
Величина запасов, тыс. руб.	Стр.210(Ф№1)	81296	83296	124718
Собственные источники формирования запасов, тыс. руб.	СК – ВнеобА+ДЗК	29683	9618	-67564
Собственные и долгосрочные источники формирования запасов, тыс. руб.	СОС + ДЗК	30482	9964	-45141
Общая сумма нормальных источников формирования запасов, тыс. руб.	—	141469	138915	89566
Тип финансовой устойчивости	—	Неустойчивое положение	Неустойчивое положение	Неустойчивое положение

Сравнивая рассчитанные выше показатели, можно сказать, что в каждом отчетном периоде состояние ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» было неустойчивым. Т.е. пополнение запасов на предприятии происходило только за счёт долгосрочных заёмных средств. Величина запасов в динамике увеличивается, собственные и долгосрочные источники формирования уменьшаются и увеличиваются.

К началу 2008 года состояние предприятия осталось неизменным неустойчивым. Это означает, что запасы предприятия покрываются долгосрочным заёмным капиталом.

К концу 2008 года финансовое состояние ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» продолжает оставаться неустойчивым, т. е. у предприятия есть необходимости привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия запасов, так как они полностью не покрываются собственным капиталом и долгосрочными заемными средствами. Следовательно, ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» функционирует не стабильно.

3.5 Оценка ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации. То есть её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – это способность активов превращаться в деньги, и чем быстрее, тем лучше.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания их сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы.

А1 = с.250 + с.260 , где

с. 250 – краткосрочные финансовые вложения;

с.260 – денежные средства.

К А2 относятся быстро реализуемые активы:

А2 =с. 240 +с 270, где

с.240 – краткосрочная дебиторская задолженность;

с.270 – прочие оборотные активы.

А3 – медленно реализуемые активы.

А3 = с.210 + с.220, где

с.210 – запасы;

с.220 – НДС по приобретенным ценностям.

А4 – это труднореализуемые активы.

А4 = с.190 +с. 230

с.190 – внеоборотные активы;

с.230 – долгосрочная дебиторская задолженность.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства.

П1 = с.620, где

с.620 – кредиторская задолженность

П2 – краткосрочные пассивы.

П2 = с.610 +с. 630 + с.660, где

С.610 – краткосрочные кредиты и займы

С.630 – задолженность участникам по выплате доходов

С.660 – прочие краткосрочные пассивы

П3 – долгосрочные пассивы.

П3 = с.590, где

С.590 – долгосрочные обязательства

П4 – постоянные (устойчивые) пассивы.

П4 = с.490 +с. 640 +с. 650, где

С.490 – собственный капитал

С. 640 – доходы будущих периодов

С.650 – резервы предстоящих расходов

Произведем оценку ликвидности баланса, для этого составим таблицу 6.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно имеются следующие соотношения:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Как видно из таблицы 6, ликвидность бухгалтерского баланса на начало отчетного года ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» не является абсолютной. Потому, что на начало 2008 г. не выполняется самое первое соотношение, т.е. наиболее ликвидные активы ( А1) должны быть наиболее срочных обязательств (П1). Но по произведенным расчетам видно, что наиболее ликвидные активы значительно меньше наиболее срочных обязательств. Такая же ситуация продолжается и в конце отчетного года, таким образом на конец отчетного года баланс считать абсолютно ликвидным нельзя.

Минимальным условие финансовой устойчивости является выполнение четвёртого неравенства, что свидетельствует о наличии у предприятия собственных внеоборотных средств, и в нашем случае это условие выполняется только в 2007 и в начале 2008 года.

Сравнивая полученные неравенства с оптимальным вариантом, можно сделать вывод о том, что бухгалтерский баланс ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» за оба рассматриваемых года является ликвидным, но не абсолютно. Так как не все неравенства выполняются, но соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Это значит, что данная организация при необходимости своевременно и полностью способна рассчитаться по своим долгам.

Таблица 6

Оценка ликвидности баланса

Наименование группы активов, порядок расчета	Значение, т.р.			Наимен. группы пассивов, порядок расчета	Значение, т.р.			Знак			Величина платежного избытка (недостатка), т.р.
Н пр.г.	Н отч.г.	К отч.г.	Нач пр.г.	Нач отч.г.	Кон отч.г.	Нач. пр. г.	Нач отч.г.	Кон отч.г.	Нач пр.г.	Н г	Кг
А1=стр 250+ стр260 Наиб. ликвидные активы	78862	29855	839	П1= стр620 Наиболее срочные обязательства	72096	46263	91050	А1>П1	А1<П1	А1<П1	6766	-16408	-90211
А2= стр240+ стр270 Быстрореализ. активы	45750	68497	38736	П2= стр610+стр630+ стр660 Краткосрочные пассивы	111034	128998	134707	А2<П2	А2<П2	А2<П2	-65284	-60501	-95971
А3= стр210+стр 220 Медленнореализуе мые активы	89000	86873	141041	П3= стр590 Долгосрочные пассивы	799	346	22423	А3>П3	А3>П3	А3>П3	88201	86527	118618
А4= стр190+стр 230 Труднореализуемые активы	211301	203804	298050	П4= стр490+стр 640+ стр650 Постоянные пассивы	240984	213422	230486	А4<П4	А4<П4	А4>П4	-29683	-9618	67564

3.6 Коэффициенты платежеспособности предприятия

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Для оценки платежеспособности рассчитывают следующие коэффициенты:

1) коэффициент абсолютной ликвидности;

2) коэффициент промежуточной ликвидности;

3) коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности , то есть мгновенной ликвидности, показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Этот коэффициент определяет платежеспособность предприятия на момент составления баланса. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,1-0,7

Коэффициент промежуточной ликвидности (промежуточного покрытия, критической ликвидности) показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счёт средств на различных расчётах в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчётам с дебиторами. Допустимые его значения 0,7-0,8, а оптимальное значение – 1. Это платежеспособность предприятия в случае погашения его контрагентами краткосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия текущих обязательств), он показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. То есть этот коэффициент позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности должно быть больше 2.

Коэффициент платежеспособности за период рассчитывается по данным отчета о движении денежных средств. Он характеризует способность предприятия рассчитываться деньгами. Данный показатель используется при перспективном анализе для оценки будущей платежеспособности по данным бизнес – планов. Если рассчитанный показатель меньше 1, следовательно, план разработан не корректно, а притоки и оттоки денежных средств не сбалансированы.

Таблица 7

Коэффициенты платежеспособности предприятия

Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактические значения			Изменения
			Нач пр.г.	Нач отч.г.	Кон отч.г.	Пр.г.	Отч.г.
Коэффициент автономии		0,5	0,52	0,55	0,48	0,03	-0,07
Коэффициент абсолютной ликвидности			0,43	0,39	0,004	-0,04	-0,386
Коэффициент промежуточной ликвидности		0,7-7,8	0,68	0,56	0,17	-0,12	-0,39
Коэффициент текущей ликвидности			1,17	1,06	0,8	-0,11	-0,26
Коэффициент платежеспособности за период			Х	0,98	0,99	Х	0,04

Рассчитанное значение коэффициента автономии на начало 2007 г., а так же на начало и конец 2008 г. соответствует нормативу, но в отчетном году наметилась тенденция к его уменьшению (-0,07). Это говорит о том, что данное предприятие устойчиво, стабильное и не зависит от внешних кредиторов.

Расчётные значения коэффициента абсолютной ликвидности удовлетворяют нормативным только на начало 2007г и начало 2008 года, а именно, на начало прошлого года – 0,43, на начало отчетного – 0,39, а на конец отчетного периода – 0,004. Это означает, что организация в случае необходимости не сможет погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность за счёт денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

Рассчитанные значения коэффициента промежуточной ликвидности в нашем случае не удовлетворяют нормативным, то есть предприятие на данный момент не способно покрыть свои текущие краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам с дебиторами.

Такая же ситуация и с расчётными значениями коэффициента текущей ликвидности. Они не соответствуют нормативному значению. Это значит, что организация не сможет погасить свои текущие обязательства при реализации оборотных средств, т. е. текущие активы не покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности — это главный показатель платежеспособности. За 2007 год наблюдается уменьшение этого показателя на 0,11, а за 2008 год значение коэффициента текущей ликвидности еще снизилось на 0,26.

Значение коэффициента платежеспособности за период в 2007 году равно 0,98, а в 2008 году 0,99. Это говорит о том, что бизнес – план предприятия разработан не корректно, а притоки и оттоки денежных средств не сбалансированы.

Таким образом, можно сказать, что предприятие в целом является не платежеспособным.

3.7 Оценка удовлетворительности структуры баланса и прогноз утраты (восстановления) платежеспособности

В законе « О несостоятельности (банкротстве)» от 16.10.02 года № 127 — ФЗ. В этом законе дано четкое определение понятия несостоятельности. Это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязательство по уплате обязательных платежей. Под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную сумму денег по гражданско-правовому договору и по другим основаниям, предусмотренным Гражданским Кодексом РФ. К обязательным платежам отнесены налоги, сборы и другие обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством РФ.

Критерием неплатежеспособности должника – юридического лица является неисполнение обязанности по уплате указанных выше сумм платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа.

Согласно данному закону и Методическому положению по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса (№31-р от 12.08.94) оценка неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса проводится на основе следующих показателей:

1. Коэффициент текущей ликвидности

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Если первые два коэффициента оба или хотя бы один из них не удовлетворяют нормативу, то предприятие признается неплатежеспособным и тогда рассчитывается коэффициент восстановления за период равный 6 месяцев.

Если коэффициент восстановления больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев и наоборот. Если значения первых двух коэффициентов превышают нормативные значения, но наметилась тенденция снижения коэффициента текущей ликвидности на конец периода, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца. Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами уже были рассчитаны в ходе анализа.

Таблица 8

Оценка удовлетворительности структуры баланса и прогноз утраты (восстановления) платежеспособности

Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактическое значение
			на начало года	наконец года
Коэффициент текущей ликвидности			1,06	0,8
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		0,1	0,05	-0,37
Коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам		>1	Х	0,73
Коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам		>1	Х	Х

Из таблицы 8 видно, что значения коэффициента текущей ликвидности соответствуют нормативному значению. А именно, на начало отчетного года – 4,2, а на конец – 2,9.

Рассчитанное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на начало и конец года удовлетворяет нормативному значению.

В соответствии с Методическим положением по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса (№31-р от 12.08.94): если значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами превышают нормативные значения, но наметилась тенденция снижения коэффициента текущей ликвидности на конец периода, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца.

Следовательно, необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца.

>1,

Кутр. = 0,73< 1

Полученное значение этого коэффициента меньше 1, что говорит о реальной возможности утратить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» имеет тенденции к развитию банкротства.

3.8 Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия

Термин деловая активность в широком смысле означает весь спектр усилий направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда капитала, т.е. показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность, текущей основной производственной и коммерческой деятельности.

Для оценки деловой активности используются:

1) качественные критерии;

2) количественные показатели.

Качественные — то есть жёстко неформализуемые:

— широта рынков сбыта;

— наличие продуктов поставляемых на экспорт;

— репутация предприятия, выражающаяся в известности клиентов.

Количественная оценка деловой активности может быть проведена по следующим категориям:

— оценка степени выполнения плана по основным показателям и анализ отклонений;

— оценка уровня эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия.

Показатели оборачиваемости очень важны для оценки финансового состояния предприятия. К этим показателям относятся:

1. Коэффициент оборачиваемости капитала – показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени, и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства;

2. Продолжительность одного оборота – это средний срок за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно – коммерческие операции.

Чем выше скорость оборота, тем больше прибыли получит предприятие при вложении одних и тех же средств. Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние организации, укрепляется платежеспособность. Но ускорение оборачиваемости имеет смысл, когда деятельность предприятия рентабельна, то есть в качестве финансового результата – прибыль.

Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности организации хотя бы на уровне прошлого периода.

Возможно также определение частных показателей оборачиваемости; при этом вместо общей суммы оборотных активов используются отдельные составляющие элементы.

Для предприятия желательно, чтобы изменение коэффициента оборачиваемости в динамике имело положительное значение, при изменении продолжительности одного оборота в динамике – с отрицательным значением.

Если число оборотов сократилось, то есть имело место ускорение оборачиваемости, то можно посчитать относительную экономию (перерасход – при замедлении оборачиваемости). В таблице 9 приведен расчет показателей оборачиваемости заемного и собственного капитала, совокупного капитала и оборотных активов.

Таблица 9

Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия

Наименование показателя	Порядок расчета	Значения		Изменение
		Нач отч.г.	Кон отч.г.
Оборот за год, тыс. руб.	Стр 010 ф №2 (выручка)	939598	1031331	Х
Среднегодовая величина совокупного капитала, тыс. руб.		406971	433847,5	Х
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала		2,3	2,3	0,00
Продолжительность одного оборота совокупного капитала, дни		300	300	0,00
Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб.		227203	221954	Х
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		4,13	4,64	0,51
Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни		383	349	-34
Среднегодовая величина заемного капитала, тыс. руб		189663	211893	Х
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала		4,95	4,86	-0,09
Продолжительность одного оборота заемного капитала, дни		38	34	-4
Среднегодовая величина оборотных активов, тыс. руб		207552,5	250927	Х
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов		4,52	4,11	-0,41
Однодневный оборот, тыс. руб.		Х	1754	Х

В целом по ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» можно сказать, что коэффициенты оборачиваемости в динамике не изменяются, что говорит о незначительном росте значений совокупного капитала и его составляющих, а также активов по сравнению с выручкой от реализации продукции.

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала не изменился и на коне отчетного периода составил 2,3.Следовательно, продолжительность одного оборота совокупного капитала на конец 2008 года составила 300 дней. Неизменность оборачиваемости капитала не способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате финансовое состояние организации не улучшается, не укрепляется платежеспособность.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшился на 0,51 и к концу отчетного года году составил 4,64. А следовательно, продолжительность одного оборота собственного капитала в 2008 году уменьшилась на 34 дня и стала 349 дней (в то время как на начало года она составляла – 382 дня).

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала тоже уменьшился на 0,09, а продолжительность одного его оборота снизилась на 4 дня и составила 34 дня на конец отчетного периода.

3.9 Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов предприятия

В отличие от баланса, представляющего собой свод моментных данных об имущественном и финансовом положении предприятия, отчет о прибылях и убытках предназначен для характеристики финансовых ре­зультатов его деятельности за отчетный период.

В отчете прибылях и убытках доходы и расходы должны показываться с подразделением на обычные и чрезвычайные. Обычными являются доходы, получаемые от регулярной предусмотренной уставом деятельности предприятия. Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия непредвиденных обстоятельств (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов и т.п.

Величина выручки (дохода) определяется исходя из цены, установленной договором между организацией и покупателем (заказчиком) или пользователем активов организации.

По статье «Себестоимость реализованной продукции» отражаются фактические затраты, связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг, относящиеся к реализованной продукции.

Статья «Валовая прибыль» представляет собой расчётный показатель, определяемый как разница между нетто-выручкой и себестоимостью.

Статья «Коммерческие и управленческие расходы» характеризует затраты, связанные со сбытом продукции у производителей и товаров у торговых и сбытовых организаций, а также величину общехозяйственных расходов организации.

Статья «Прибыль (убыток) от продаж» представляет собой расчётный показатель, определяемый как разница между валовой прибылью и расходами коммерческого и управленческого характера.

Строка Сальдо операционные доходы и расходы рассчитывается как разница между операционными доходами и расходами.

Строка Сальдо внереализационных доходов и расходов рассчитывается как разница между внереализационными доходами и расходами.

Статья «Прибыль и убыток до налогообложения» представляет собой расчётный показатель, определяемый как разность между приведёнными выше доходами и расходами.

Строка «Отложенные налоговые активы и обязательства» рассчитывается как разница меду этими активами и обязательствами.

По статье «Налог на прибыль» отражается сумма налога на прибыль.

Строка «Сальдо чрезвычайных доходов и расходов» отражает разницу между ними.

Статья «Чистая прибыль (убыток)» представляет собой расчётный показатель, определяемый как разница между прибылью (убытком) до налогообложения и величиной налога на прибыль.

Оценка динамики, структуры и тенденции изменения финансовых результатов может быть дана, если добавить к показателям этой формы ряд расчетов. Получившиеся результаты целесообразно представить таблицей 10.

Таблица 10

Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов

предприятия

Наименование показателя	Порядок расчета (коды строк)	Абсолютные значения, т.р.		Удельный вес, %		Изменения		Темп прироста, %
		За предыдущий период	За отчетный период			Абсолютных знач ений	Удельного веса
				За предыдущий период	За отчетный период
Выручка	010	939598	1031331	100	100	91733	—	9,76
Себестоимость проданной продукции	020	843051	955346	89,72	92,63	112295	2,91	13,32
Валовая прибыль	029	96547	75985	10,28	7,36	-20562	-2,92	-21,29
Коммерческие расходы	030	25480	37819	2,71	3,67	12339	0,96	48,43
Управленческие расходы	040	19834	—	2,11	—	-19834	-2,11	-100
Прибыль(убыток) от продаж	050	51233	38166	5,45	3,7	-13067	-1,75	-25,51
Операционные доходы	090	37700	13732	4,01	1,33	-23968	-2,68	-63,58
Операционные расходы	100	49206	18916	5,23	1,83	-30290	-3,4	-61,56
Внереализационные доходы	120	34057	30075	3,62	2,92	-3982	-0,7	-11,69
Внереализационные расходы	130	45467	22411	4,84	2,17	-23056	-2,67	-50,71
Прибыль(убыток) до налогообложения	140	13775	23934	1,47	2,32	10159	0,85	73,74
Сальдо отложенных налоговых активов и обязательств	141-142	—	3705	—	0,36	3705	0,36	—
Текущий налог на прибыль	150	11412	3705	1,21	0,36	-7707	-0,85	-67,53
Сальдо чрезвычайных доходов и расходов	160	—	—	—	—	—	—	—
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	2363	18047	0,25	1,74	15684	1,49	663,73

Проанализировав показатели Отчета о прибылях и убытках, можно сделать следующие выводы: по данным таблицы 10 произошло увеличение выручки, ее темп прироста составляет 9,76 %. По абсолютным значениям выручка увеличилась по сравнению с 2007 годом с 939598 тыс. руб. до 1031331 тыс. руб.

Себестоимость проданной продукции в 2008 году увеличилась на 112295 тыс.руб. и составила 955346 тыс.руб. Темп ее прироста составил 13,32%.

Удельный вес себестоимости увеличился на 2,91 %, при этом произошло уменьшение валовой прибыли на 20562 тыс. руб.

Увеличились коммерческие расходы предприятия, темп прироста коммерческих расходов составил – 48,43%. Зато от управленческих расходов Общество в отчетном году по сравнению с прошлым отказалось, темп прироста управленческих расходов (-100%). Уменьшилась прибыль от продаж на 13067 тыс.руб., а ее удельный вес за отчетный период снизился на 1,75%.

Значение операционных доходов уменьшилось на 23968 тыс.руб., их удельный вес так же уменьшился на 2,68%, а темп прироста составил – 63,58%.

Зато значение и удельный вес операционных расходов уменьшился в течение отчетного периода, а темп прироста составляет –( -61,56%).

Внереализационные доходы уменьшаются на 3982 тыс.руб., а удельный вес сокращается на 0,7%. Темп их прироста составил – (-11,69%).

Внереализационные расходы так же уменьшаются на 23056 тыс.руб., темп их прироста составляет (-50,71)%.

В результате этого прибыль до налогообложения увеличивается на 10159 тыс.руб., удельный вес увеличивается на 0,85%, а темп ее прироста составит – 73,74%.

Сальдо отложенных налоговых активов и обязательств увеличивается на 2297 тыс.руб., а удельный вес увеличивается на 0,36%.

Текущий налог на прибыль уменьшается на 7707 тыс.руб., его удельный вес уменьшается на 0,85%, а темп прироста составляет (-67,53)%.

Сальдо чрезвычайных доходов и расходов отсутствует.

В результате прибыль (убыток) до налогообложения заметно выросла: если в 2007 году она была равна 13775 тыс. руб., то к 2008 году стала 23934 тыс.руб. Удельный вес чистой прибыли предприятия в 2007 году – 0,25%, а в 2008 году увеличился на 1,49% и составил 1,74%, .Темп прироста – 663,73%.

3.10 Оценка показателей рентабельности

Существует множество коэффициентов рентабельности (доходности) в зависимости от того, с какой позиции пытаются оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Поэтому выбор оценочного коэффициента зависит от алгоритма расчёта, точнее, от того, какой показатель эффекта (прибыли) используется в расчётах. В мировой учетно – аналитический практике известны различные интерпретации показателей прибыли, а какого-то единого универсального коэффициента эффективности (рентабельности) не существует.

В зависимости от того, с чем сравнивается выбранный показатель прибыли, выделяют две группы коэффициентов рентабельности:

— рентабельность инвестиций (капитала);

— рентабельность продаж.

В первом случае в качестве базисного показателя (знаменателя дроби) берется какой – либо из показателей ресурсов, а в числителе дроби – соответствующий показатель прибыли.

Во втором случае сопоставляют показатель прибыли и выручку от реализации.

Коэффициенты рентабельности (доходности), с одной стороны, представляют собой частный случай показателей эффективности, когда в качестве показателя эффекта выступает в числителе дроби берется прибыль, а в знаменателе – величина ресурсов или затрат.

Рассмотрим показатели рентабельности ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» в таблице 11.

В 2008 году по сравнению с предыдущим годом только один показатель рентабельности уменьшился, а остальные увеличились.

Окупаемость затрат по прибыли от продаж уменьшилась на 1,92. Это говорит о том, что значение прибыли от продаж, приходящейся на один рубль затрат, снизилось с 57,6 до 38,4 руб.

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения увеличилась на 8,6 руб., а, следовательно, прибыль до налогообложения, приходящаяся на один рубль выручки от реализации продукции увеличилась с 14,6 руб. до 23,2 руб.

Таблица 11

Оценка показателей рентабельности

Наименование показателя	Порядок расчета	Значения (руб)		Изменение
		Прошлый год	Отчетный год
Окупаемость затрат по прибыли от продаж		57,6	38,4	-19,2
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения		14,6	23,2	8,6
Рентабельность продаж по чистой прибыли		2,5	17,4	14,9
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения		35,4	50,0	14,6
Рентабельность фондов по прибыли до налогообложения		37,1	65,7	28,6
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли		11,1	78,3	67,2
Рентабельность заемного капитала по чистой прибыли		13,5	72,7	59,2

Значение рентабельности продаж по чистой прибыли за 2008 год так же увеличилось с 2,5 до 17,4 руб. Значит, чистая прибыль, приходящаяся на рубль выручки от продажи, тоже увеличилась.

Рентабельность активов по прибыли до налогообложения увеличилась на 14,6 рублей. Это значит, что значение прибыли до налогообложения по отношению к активам, увеличилось на 14,6 рублей.

Рентабельность фондов по прибыли до налогообложения увеличилась на 28,6 рублей. Это говорит о том, что значение прибыли до налогообложения по отношению к рублю использовавшихся фондов, выросло с 37,1 до 65,7 рублей.

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли выросла на 67,2 рубля. Т.е. чистая прибыль, приходящийся на один рубль собственного капитала, выросла.

Рентабельность заемного капитала по чистой прибыли увеличилась на 59,2 рубля. Это говорит о том, что величина чистой прибыли за отчетный период увеличилась по отношению к одному рублю заемного капитала с 13,5 до 72,7 рублей.

В целом все показатели рентабельности положительные, следовательно, ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» прибыльно.

3.11 Исходные данные для факторного анализа показателей рентабельности

Для проведения факторного анализа показателей рентабельности необходимо изначально рассчитать некоторые показатели:

1) Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке.

2) Среднегодовая величина совокупных активов.

3) Коэффициент оборачиваемости совокупных активов рассчитывается путем деления выручки предприятия на среднегодовую величину совокупных активов.

4) Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости.

5) Фондоотдача рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднегодовой величине основных фондов по остаточной стоимости.

6) Среднегодовая величина оборотных фондов.

7) Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов рассчитывается путем соотношения выручки к среднегодовой величине оборотных фондов.

8) Рентабельность продаж по чистой прибыли – это соотношение чистой прибыли к выручке.

9) Среднегодовая величина собственного и заемного капитала.

10) Среднегодовая величина коэффициента финансового риска

Таблица 12

Исходные данные для факторного анализа показателей рентабельности

Наименование показателя	Порядок расчета	Значения		Изменение
		Прошлый год	Отчетный год
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения		14,66	23,21	8,55
Среднегодовая величина совокупных активов, тыс. руб.		406971	433847,5	Х
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов		2,31	2,38	0,07
Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости, тыс. руб.		207552,5	250927	Х
Фондоотдача, руб./руб.		4,53	4,11	-0,42
Среднегодовая величина оборотных фондов, тыс. руб.		199418,5	182920,5	Х
Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов		4,71	5,64	0,93
Рентабельность продаж по чистой прибыли		2,51	17,49	14,98
Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб.		217307,5	221954	Х
Среднегодовая величина заемного капитала, тыс. руб.		189663,5	211893,5	Х
Среднегодовая величина коэффициента финансового риска		0,86	0,94	0,08

В данной таблице произведен расчет исходных данных для факторного анализа показателей рентабельности. А именно, произведен расчет рентабельности продаж по прибыли до налогообложения. Значение этого показателя увеличивается за отчетный период на 8,55.

Среднегодовая величина совокупных активов увеличивается с 406971тыс. руб. до 433847,5тыс. руб. Это происходит, в основном, за счет значительного увеличения внеоборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов за отчетный период повышается на 0,07. Этот показатель показывает, что совокупные активы в прошлом периоде делали 2,31 оборотов, а в отчетном – 2,38 оборота.

Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости увеличилась с 207552,5 тыс. руб. до 250927 тыс. руб.

Значение фондоотдачи за отчетный год уменьшилось с 4,53 до 4,11.

Среднегодовая величина оборотных фондов так же уменьшилась с 199418,5 тыс. руб. до 182920,5тыс. руб.

Оборотные фонды за прошлый год делают 4,71 оборот, а за отчетный – 5,64. Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличивается с 2,51 до 17,49.

Среднегодовая величина собственного и заемного капитала увеличивается.

Так же увеличивается за отчетный год значение коэффициента финансового риска с 0,86 до 0,94.

3.12 Факторный анализ показателей рентабельности

Оценку влияния факторов на изменение показателя общей экономической рентабельности по прибыли до налогообложения произведем интегральным методом. Факторами являются рентабельность продаж по прибыли до налогообложения и оборачиваемость совокупных активов, соответственно х и y.

F=xy;

Оценку влияния факторов на изменение показателя рентабельности фондов по прибыли до налогообложения (Х) произведем интегральным методом. Факторами являются рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, фондоотдача основных фондов и оборачиваемость оборотных фондов, соответственно А, В и С.

;

;

Оценку влияния факторов на изменение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли проведем методом цепных подстановок. Факторами являются рентабельность продаж по чистой прибыли, оборачиваемость совокупных активов и структура капитала. Обозначим их – А, В и С.

;

;

Таблица 13

Факторный анализ показателей рентабельности

№ п/п	Фактор	Расчет влияния	Размер влияния
I.	Оценка влияния факторов на изменение показателя общей экономической рентабельности по прибыли до налогообложения
1	Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения		20,05
2	Оборачиваемость совокупных активов		1,33
Суммарное влияние факторов	Х	21,38
II.	Оценка влияния факторов на изменение показателя рентабельности фондов по прибыли до налогообложения
1	Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения		19,89
2	Фондоотдача основных фондов		-2,4
3	Оборачиваемость оборотных фондов		3,68
Суммарное влияние факторов	Х	21,17
III.	Оценка влияния факторов на изменение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли
1	Рентабельность продаж по чистой прибыли		1424,32
2	Структура капитала		242,09
3	Оборачиваемость совокупных активов		1581,58
Суммарное влияние факторов	Х	3247,99

I. Рассчитав влияние факторов на изменение показателя общей экономической рентабельности, можно сделать вывод о том, что все факторы влияют положительно. Значение общей экономической рентабельности увеличилось в результате изменения рентабельности продаж по прибыли до налогообложения в сторону увеличения на 8,55 и изменения оборачиваемости совокупных активов положительную сторону на 0,07. А также, влияние на экономическую рентабельность оказала оборачиваемость совокупных активов (1,33). Суммарное влияние факторов составило 21,38.

II. По данным факторного анализа можно сделать вывод о том, что показатель рентабельности фондов по прибыли до налогообложения увеличилась в результате увеличения рентабельности продаж по прибыли до налогообложения на 19,89; а так же в результате отрицательного влияния фондоотдачи основных фондов на -2,4 и оборачиваемости оборотных фондов на 3,68. Суммарное влияние факторов составило 21,17.

III. По данным факторного анализа можно сделать вывод о том, что на изменение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли оказало наибольшее влияние оборачиваемость совокупных активов на 1581,58. В целом рентабельность собственного капитала увеличилась в результате. Суммарное влияние факторов составило 3247,99.

3.13 Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой прочности

Формализация процедур анализа и планирования расходов основана на их подразделении на переменные и постоянные. Первые изменяются пропорционально объему производства, вторые остаются стабильными при изменении этого объема. Но группировка расходов на постоянные и переменные является условной и иногда предлагается делить расходы на полупеременные и полупостоянные. Определение постоянных переменных затрат позволяет выявить условия безубыточности производства и реализации продукции.

Безубыточный объем продаж – это объем продукции, доходы от продажи которой в точности покрывают совокупные расходы на ее производство и реализацию, обеспечивая тем самым нулевую прибыль. Это так же тот объем производства, который нужно реализовать, что бы покрыть затраты на производство и коммерческие расходы. Т.к. предприятие производит несколько видов продукции, то мы будем находить безубыточную выручку:

.

Графический метод удобен для иллюстрации зависимости между показателями, участвующими в расчете точки безубыточности аналитическим методом.

Таблица 14

Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой прочности

Наименование показателя	Порядок расчета	Значения		Изменение
		Прошлый год	Отчетный год
Объем продаж, тыс.руб.	Выручка (стр. 010 Ф№2)	939598	1031331	91733
Сумма переменных затрат, тыс. руб.	Себестоимость (стр.020 Ф№2)	843051	955346	112295
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	Комм.+Управл. Расходы(стр.030+040 Ф№2)	45314	37819	-7495
Безубыточный объем продаж, тыс. руб.		444254,90	511067,56	66812,67
Запас финансовой прочности, тыс. руб.		495343,10	520263,44	24920,34
Запас финансовой прочности, %		52,72	50,45	-2,27

Найдем точку безубыточности графическим способом (рисунок 1).

По данным таблицы 14 и графика (рисунок 1) видно, что с объемом продаж увеличивается и сумма переменных затрат на 112295 тыс. руб., а значение постоянных уменьшается на 7495 тыс.руб.

Безубыточный объем продаж в прошлом году равен 444254,90 тыс. руб., а в отчетном – 511067,56 тыс. руб., т.е. безубыточный объем продаж увеличился на 66812,67 тыс.руб. Следовательно, порог рентабельности в отчетном году равен 444254,90 тыс. руб., при этом объеме продаж прибыль и убыток предприятия равняются нулю. На самом деле это тот объем продаж, который нужно реализовать, чтобы выручкой покрыть затраты на производство и коммерческие расходы. Исходя из этого, можно сделать вывод, что ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» может значительно понизить объем продаж и не стать банкротом.

Значение запаса финансовой прочности увеличивается в отчетном году на 24920,34 тыс. руб. Аналитические расчеты совпали с графическими.

Рисунок 1. Расчет точки безубыточности.

4. УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ

4.1 Анализ динамики объемов продаж продукции

Для анализа динамики объемов продаж продукции необходимы данные не только об объемах продаж за прошлый и отчетный годы, но и за отчетный год в ценах прошлого года. Для этого мы используем индекс цен, который равен 1,119. Объем продаж за отчетный год в ценах прошлого года определяется путем деления значения за отчетный год на индекс цен.

Индекс роста равен отношению значений объемов продаж за отчетный год в ценах прошлого к прошлому году.

Анализ динамики объемов продаж продукции необходим для дальнейших расчетов по анализу использования трудовых ресурсов, анализу использования материальных ресурсов и т.д.

Таблица 15

Анализ динамики объемов продаж продукции

Объем продаж продукции, тыс. руб.			Изменение, тыс. руб.	Темп прироста, %	Индекс роста
Прошлый год	Отч.год в ценах прошлого года	Отчетный год
939598	921654	1031331	-17944	-1,91	0,98

Объем продаж продукции за отчетный год в ценах прошлого года уменьшился на 371066 руб. Темп прироста составил -1,91%, а индекс роста 0,98.

4.2 Анализ использования трудовых ресурсов

Трудовые ресурсы – это работоспособная часть населения. Использование трудовых ресурсов влияет на эффективность хозяйственной деятельности и финансовое благополучие организации.

Задачи анализа трудовых ресурсов:

1) Оценка объема, состава, структуры и качества трудовых ресурсов;

2) Анализ обеспеченности производства кадрами. Обеспеченность производства кадрами – это соответствие фактического наличия работников тех или иных категорий и потребностей производства в кадрах;

3) Анализ использования фонда рабочего времени. Фонд рабочего времени – это количество часов, отработанных всеми работниками в соответствии с планом. Данный показатель характеризует полноту использования трудовых ресурсов по времени, т.е. интенсивность использования трудовых ресурсов. Фонд рабочего времени зависит от численности работников, продолжительности рабочей смены в часах от количества отработанных дней;

4) Анализ производительности труда и трудоемкости продукции, т.е. анализ эффективности использования трудовых ресурсов. К таким показателя относятся среднечасовая выработка одного работника, трудоемкость одного рубля продукции, а так же экономия (перерасход) трудовых ресурсов. Трудоемкость является обратным показателем эффективности использования трудовых ресурсов. Относительная экономия или перерасход трудовых ресурсов характеризует на сколько человек меньше (при экономии) или больше (при перерасходе) понадобилось бы в отчетном году, что бы произвести такое же количество как в прошлом периоде за счет роста (снижения) производительности труда.

Индекс физического объема равен 1,1. Рассчитывается он путем деления объема продаж отчетного периода на объем продаж прошлого периода. Рассмотрим анализ использования трудовых ресурсов в таблице 16.

Среднегодовая численность работников ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» уменьшилась в отчетном году на 62 человека. Среднегодовая выработка одного работника в прошлом году составляла 1933,32 тыс.руб/чел., а в отчетном – 2173,71 тыс. руб/чел., следовательно выработка увеличилась на 240 тыс.руб/чел. Что является положительной тенденцией для предприятия.

Таблица 16

Анализ использования трудовых ресурсов

Наименование показателя	Порядок расчета	Значения		Изменение
		Прошлый год	Отчетный год
Среднегодовая численность работников, чел.	Х	486	424	-62
Объем продаж продукции в сопоставимых ценах, тыс. руб.	Х	939598	921654	-17944
Среднегодовая выработка одного работника, тыс. руб./чел.		1933,32	2173,71	240
Отработано часов всеми работниками за год		1419120	1238080	-181040
Среднечасовая выработка одного работника, руб./ч		0,66	0,83	0,17
Трудоемкость одного рубля продукции, ч/руб.		1,51	1,20	-0,31
Относительная экономия (перерасход) трудовых ресурсов		Х	Х	-19,6

Количество отработанных часов всеми работниками за отчетный год уменьшилось на 181040 часов и стало1238080 часов. Это говорит о том, что трудовые ресурсы используются не интенсивнее, чем в прошлом.

Среднечасовая выработка одного работника так же увеличивается на 0,17 руб./чел. и в 2008 составляет 0,83 руб./чел. Увеличение в динамике этого показателя — это положительная тенденция.

Трудоемкость одного рубля продукции уменьшается с 1,51 ч/руб. до 1,20 ч/руб. Это говорит о том, что затраты на трудовые ресурсы сокращаются. Что положительно характеризует предприятие.

Полученное значение экономии говорит о том, что на 19 человек меньше понадобилось бы в отчетном году, что бы произвести такое же количество продукции как в прошлом периоде за счет роста производительности труда.

4.3 Анализ состава, структуры и динамики основных фондов

Основные фонды – это средства производства и в совокупности составляют производственную базу предприятия. Производство продукции обеспечивается наличием промышленно – производственных фондов. Кроме того, хозяйственная деятельность обеспечивается за счет основных производственных фондов непромышленного назначения (основные фонды транспорта, сельского хозяйства, строительства и т.д.). В составе основных фондов есть фонды непроизводственного назначения (объекты социальной инфраструктуры).

По степени использования различают: основные фонды в эксплуатации, на ремонте, на консервации и в резерве. По функциональному назначению различают земельные участки, объекты природопользования, здания и сооружения.

По степени принадлежности основные фонды делят на собственные, арендованные и переданные в аренду.

Основные фонды отражаются в бухгалтерском балансе по остаточной стоимости, а в приложении к бухгалтерскому балансу по первоначальной и восстановительной. При оценке объемов основных фондов, динамики нужно помнить о том, что они могут переоцениваться. Поэтому, сравнивая объемы основных фондов за разные периоды, необходимо привести их к сопоставимой стоимостной оценке.

При анализе структуры основных фондов необходимо выделить активную и пассивную часть. К активной части относятся объекты непосредственно участвовавшие в изготовлении продукции (рабочие машины, оборудование и транспортные средства). К пассивной части относятся все остальные.

Таблица 17

Анализ состава, структуры и динамики основных фондов

Наименование показателя	Абсолютные значения, т.р.			Удельный вес, %			Изменение удельного веса, %		Темпы прироста цепные, %
	Нач пр.г.	Нач отч.г.	Кон отч.г.	Нач пр.г.	Нач отч.г.	Кон отч.г.
							Прош.г.	Отч.г.	Прош.г.	Отч.г.
Здания	80100	79302	79276	21,56	21,45	20,57	-0,11	-0,88	-0,99	-1,028
Сооружения и передат. устр.	95365	96536	95621	25,67	26,11	24,82	0,44	-1,29	1,22	0,26
Машины и оборудование	170999	170999	186259	46,03	46,25	48,34	0,22	2,09	0	8,92
Транспорт	23111	21149	22278	6,22	5,72	5,78	-0,5	0,06	-8,49	-3,6
Производств. и хоз.инвентарь	1813	1612	1663	0,49	0,44	0,43	-0,05	-0,01	-11,1	-8,27
Проч. виды основных средств	94	94	219	0,025	0,025	0,06	0	-0,19	0	132,97
Итого основные фонды, в т. числе:	371482	369692	385316	100	100	100	—	—	-0,48	3,72
активная часть	289475	288684	304158	77,92	78,09	78,94	-0,17	0,85	-0,27	5,07

По данным таблицы 17 можно сказать, что в целом значение основных фондов в прошлом году снизилось, а в отчетном значительно повысилось.

Это объясняется значительным увеличением машин и оборудования, а так же прочих основных средств.

Темп прироста основных фондов за 2007 год составил – (-0,48)%, а в 2008 году составил 3,72%.

В составе основных фондов значение зданий в прошлом году и в отчетном году уменьшилось, темп прироста составил –(-1,028)%, т.е. абсолютное значение уменьшилось.

Сооружения и передаточные устройства в прошлом году увеличились, а отчетном уменьшились. Темп прироста в отчетном году составил 0,26%, а в прошлом 1,22%. Удельный вес их на начало 2007 г. составлял 25,67% от всех основных фондов, на начало 2008 г. 26,11%, а на конец – 24,82%.

Количество машин и оборудования меняется значительно за отчетный год. Темп их прироста в прошлом году составляет – 0%, а в отчетном 8,92%

Удельный вес транспортных средств по сравнению с прошлым годом уменьшился, темп прироста за 2007 г. составил – (-8,49)%, а за 2008 год – (-3,6)%.

Значение производственного и хозяйственного инвентаря практически в отчетном периоде не меняется , а вот по сравнению с прошлым годом уменьшился. Темп прироста на конец 2008г составляет (-8,27)%.

Прочие виды основных средств в прошлом периоде не изменяются, в отчетном – увеличивается.

В целом, основные фонды в отчетном периоде увеличиваются. Что положительно характеризует предприятие.

Активная часть основных фондов составляет практически треть всех фондов. За 2007 год активная часть уменьшается на (-0,17)%, а за 2008 год увеличивается на 0,85%.

4.4 Показатели движения и технического состояния основных фондов

Эффективность производства зависит от обеспеченности основными фондами. Обеспеченность основными фондами — это соответствие потребностей производства в основных фондах и наличия основных фондов, которое определяется как в целом по предприятию (в стоимостном выражении), так и по отдельным группам однородных объектов. Обеспеченность производства основными фондами меняется в результате движения основных средств. Интенсивность этих процессов можно измерить при помощи коэффициента обновления основных фондов и коэффициента выбытия.

Важнейшим моментом при оценке обеспеченности производства основными фондами является оценка их технического состояния. Техническое состояние оценивается по данным бухгалтерского учета. Степень износа парка основных средств определяет коэффициент износа. Так же рассчитывается коэффициент годности.

Эти показатели рассчитываются на любую отчетную дату. Поскольку методы начисления амортизации напрямую связаны со скоростью старения оборудования, то данные показатели характеризуют техническое состояние с определенной долей условности.

Чем выше коэффициент годности, тем ниже коэффициент износа. В динамике желательно снижение коэффициента износа и увеличение коэффициента годности.

Об интенсивности замены оборудования можно судить по показателю среднего срока эксплуатации основных фондов, который является обратным коэффициенту выбытия. В отдельно взятом периоде величина этого показателя может оказаться аномально меньше или больше.

Таблица 18

Показатели движения и технического состояния основных фондов

Наименование показателя	Порядок расчета	Значения		Изменение
		Прошлый год	Отчетный год
Индекс роста ОФ		0,99	1,04	0,05
Коэффициент обновления ОФ		0,036	0,04	0,004
Коэффициент выбытия ОФ		6,0	0,7	-0,052
Средний срок эксплуатации ОФ		0,16	1,42	1,26
Коэффициент износа основных фондов по состоянию на конец года		0,5	0,52	0,02
Коэффициент годности основных фондов по состоянию на конец года	1-	0,5	0,48	-0,02

По данным таблицы 18 индекс роста основных фондов в прошлом году равен 0,99, а в отчетном – 1,04. Коэффициент обновления основных фондов за 2008 год увеличивается на 0,004. Данный коэффициент показывает какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных фондов составляют новые фонды. Увеличение этого показателя в динамике говорит о том, что предприятие закупает и использует новое оборудование. Это положительно характеризует предприятие.

Коэффициент выбытия основных фондов не увеличивается, а уменьшается на 0,052. Он показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из – за ветхости и по другим причинам. Уменьшение в динамике коэффициента выбытия говорит о том, что анализируемое предприятие не избавляется от устаревшего оборудования.

Средний срок эксплуатации основных фондов за отчетный период увеличился приблизительно на 1,26 лет.

Коэффициент износа основных фондов по состоянию на конец года увеличился только в отчетном году на 0,02. Данный показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах. Следовательно, оборудование предприятия изнашивается, но незначительно. Дополнением к коэффициенту износа является коэффициент годности. Коэффициент годности основных фондов по состоянию на конец года уменьшился на 0,02.

4.5 Анализ эффективности использования основных фондов

Эффект от использования основных фондов – это произведенная продукция и полученная в результате этого прибыль (убыток). К показателям, отражающим эффективность использования основных средств, относятся фондоотдача, фондоемкость и экономия (перерасход) фондов.

;

где ОФ в стоимостном измерении и Vпр в целом по предприятию, так же выражается в денежных единицах. Фондоотдача может рассчитываться как по первоначальной стоимости, так и по остаточной. Фондоотдача может рассчитываться по всем основным фондам, по основным или по их активной части. По отдельным видам продукции фондоотдача может рассчитываться в натуральных показателях. Обратным показателем эффективности использования основных фондов является фондоемкость продукции:

Фондоемкость является основным фактором, определяющим уровень фондоотдачи. Если фондоотдача и фондоемкость рассчитываются в стоимостных показателях, то для сравнения их за разные периоды времени, нужно исчислить их в сопоставимых ценах. Рост фондоотдачи сокращает потребность производства в основных фондах и позволяет повысить объемы производства.

Экономический эффект от изменения эффективности использования основных фондов можно оценить как:

.

Величина этого показателя характеризует на сколько нужно увеличить или уменьшить основные фонды в отчетном периоде, что бы произвести такое же количество продукции как в прошлом году, из-за роста (уменьшения) фондоотдачи.

Таблица 19

Анализ эффективности использования основных фондов

Наименование показателя	Порядок расчета	Значения		Изменение
		Прошлый год	Отчетный год
Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости в сопоставимых ценах, тыс. руб.	Х	189994	164891,86	-25102,14
Объем продаж продукции в сопоставимых ценах, тыс. руб.	Х	939598	921654	-17944
Фондоотдача основных фондов, руб./руб.		4,95	5,58	0,63
Фондоемкость продукции, руб./руб.		0,2	0,18	-0,02
Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости в действующих ценах, тыс. руб.	Х	189994	184514	-5480
Рентабельность основных фондов по прибыли до налогообложения		12,6	7,47	-5,13
Относительная экономия (перерасход) основных фондов, тыс.руб.	Э(П)=	Х	-6028	Х

Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости в сопоставимых ценах уменьшилась за отчетный период на 25102,14 руб. Переоценка основных фондов не производилась за анализируемые периоды.

Фондоотдача основных фондов за прошлый год составила 4,95 руб./руб., а в отчетном 5,58 руб./руб., следовательно, увеличилась на 0,63. Рост фондоотдачи в динамике – это положительная тенденция.

Фондоемкость за 2008 год сокращается на 0,02 руб./руб и составляет 0,18 руб./руб. Это положительно характеризует предприятие.

Рентабельность основных фондов по прибыли до налогообложения уменьшается с 12,6% до 7,47%. Это говорит о том, что значение прибыли до налогообложения, приходящаяся на один рубль основных фондов, уменьшилось на 5,13% в отчетном периоде.

Индекс физического объема – 1,1.

Полученное значение относительной экономии говорит о том, что на

6028 рублей нужно уменьшить основные фонды в отчетном периоде, что бы произвести такое же количество продукции как в прошлом году, из-за роста фондоотдачи.

4.6 Анализ использования производственной мощности и оборудования

Технический уровень производства определяет эффективность производства и влияет на полноту использования всех ресурсов. К показателя технического уровня относятся фондовооруженность и техническая вооруженность. Фондовооруженность определяется по следующее формуле:

;

Техническая вооруженность:

.

Техническая вооруженность труда еще не гарантирует его высокую производительность, а является предпосылкой.

Производственная мощность – максимальный объем производства продукции, который может быть достигнут при использовании полной загрузки и максимальной эффективности использования всех имеющихся у предприятия ресурсов. Но реальные объемы производства всегда меньше производственной мощности из-за неполного использования. Достижение производственной мощности обеспечит наиболее экономичный режим работы предприятия. Поэтому в ходе анализа необходимо искать резервы производства. Во многом это достигается определенной полнотой использования средств производства как по времени, так и по мощности.

Таблица 20

Анализ использования производственной мощности и оборудования

Наименование показателя	Порядок расчета	Значения		Изменение
		Прошлый год	Отчетный год
Среднегодовая величина основных фондов по первоначальной (восстановительной) стоимости в сопоставимых ценах, тыс.руб.	Х	189994	164891,86	-25102,14
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.		678,55	659,57	-18,98
Среднегодовая величина оборудования в сопоставимых ценах, тыс. руб.	Х	170999	159633	-11366
Техническая вооруженность, тыс. руб./чел.		610,71	638,53	27,82

Среднегодовая величина основных фондов по первоначальной (восстановительной) стоимости в сопоставимых ценах в прошлом году составила 189994 рублей, а в отчетном 164891,86 руб., следовательно, уменьшилась на 25102,14 руб. Фондовооруженность показывает, сколько основных фондов (в денежном выражении) приходится на человека. Значение фондовооруженности за прошлый год составило 678,55 тыс. руб./чел, а в отчетном 659,57 тыс.руб./чел. среднегодовая величина оборудования в сопоставимых ценах за 2008 год уменьшилась на 11366 тыс. руб.

Техническая вооруженность показывает, сколько рабочих машин и оборудования (в денежном выражении) приходится на одного работника. В прошлом году это значение составило 610,71 тыс.руб./чел, а в отчетном 638,53 тыс.руб./чел. Увеличение в динамике показателей фондовооруженности и технической вооруженности характеризуют с положительной стороны анализируемое предприятие. Из этого можно сделать вывод о том, что «ЗАО ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» закупает и использует новое оборудование и основные фонды.

4.7 Анализ использования материальных ресурсов

Материальные ресурсы это неотъемлемая часть производственного процесса. Задачи анализа материальных ресурсов:

1. Анализ обеспеченности производства материальными ресурсами;

2. Оценка состояния складских запасов, сырья, материалов;

3. Анализ эффективности использования материальных ресурсов;

4. Оценка влияния использования материальных ресурсов и объемов изготавливаемой продукции.

В целом по предприятию уровень эффективности использования материальных расходов определяется с помощью следующих показателей:

Материалоотдача показывает сколько продукции в рублях приходится на рубль материальных затрат:

где — объем продаж с каждого рубля материальных затрат

МЗ определяются по форме №5.

Материалоемкость показывает сколько рублей материальных затрат приходится на рубль продукции:

Отклонение материалоемкости и материалоотдачи приводит к экономии или перерасходу материальных затрат.

Таблица 21

Анализ использования материальных ресурсов

Наименование показателя	Порядок расчета	Значения		Изменение
		Прошлый год	Отчетный год
Материальные затраты в сопоставимых ценах, тыс. руб	Х	633611,26	787035	153423,74
Объем продаж продукции в сопоставимых ценах, тыс. руб.	Х	939598	921654	-17944
Материалоотдача, руб./руб.		1,48	1,17	-0,31
Материалоемкость продукции, руб./руб.		0,68	0,85	0,17
Относительная экономия (перерасход) материальных ресурсов, тыс. руб.	Э(П)=	Х	168766	Х

Значение материальных затрат за отчетный период увеличилось на 153423,74 руб. Значение материальных затрат за отчетный год мы привели к сопоставимым ценам.

Материалоотдача незначительно сократилась с 1,48 руб./руб. до 1,17 руб/руб. Это говорит о том, что значение продукции в рублях, приходящееся на рубль материальных затрат снизилось на 0,31 руб/руб. Это отрицательно характеризует предприятие и значение материалоемкости увеличилось на 0,17 руб/руб., это также отрицательный момент.

4.8 Оценка влияния экстенсивности и интенсивности использования производственных ресурсов на отклонение в объеме продукции

Производительность труда и численность трудовых ресурсов являются факторами, непосредственно определяющими результаты производства.

Наращивание объемов производства за счет увеличения численности работников при неизменной выработке, т.е. за счет дополнительных затрат – это экстенсивный способ. А увеличение объемов производства за счет увеличения производительности труда при неизменной численности – это интенсивный путь (он предпочтителен при ограниченности ресурсов). Соответственно количественные факторы – экстенсивные, а качественные – интенсивные факторы. Для определения влияния экстенсивности и интенсивности трудовых ресурсов на объем производства составим факторную модель:

;

где среднегодовая численность – экстенсивный фактор, а выработка – интенсивный. Рассчитаем влияние интегральным методом.

Для анализа влияния экстенсивности и интенсивности на объемы производства основных фондов, в качестве экстенсивного фактора мы берем среднегодовую стоимость основных фондов, а в качестве интенсивного – фондоотдачу. Составим факторную модель:

Отклонение факторной модели позволяют оценить причины изменения объема производства в динамике, выявить резервы улучшенного использования основных фондов, планировать деятельность предприятия.

Проведем факторный анализ интегральным методом, аналогично описанному выше.

Оценка влияния экстенсивности и интенсивности на объемы производства материальных ресурсов, в качестве экстенсивного фактора мы выбираем материальные затраты, а интенсивный фактор – это материалоотдача. Факторный анализ проведем интегральным методом. Для его проведения составим факторную модель:

Х=МЗ*МО.

Таблица 22

Оценка влияния экстенсивности и интенсивности использования производственных ресурсов на отклонение в объеме продукции

Фактор	Величина фактора в сопоставимых ценах		Изменение	Расчет влияния	Размер влияния
	Пр.г.	Отч.г.
1.Среднегодовая численность работников, чел.	486	424	-62		1350587,87
2.Среднегодовая выработка одного работника, тыс.руб./чел.	1933,32	2173,71	240		1476952,13
Суммарное влияние	Х	Х	Х		2827540
1.Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости, тыс.руб.	189994	184514	-5480		1420321,59
2.Фондоотдача основных фондов, руб./руб.	4,95	5,58	0,63		1494682,67
Суммарное влияние	Х	Х	Х		2915004,26
1. Материальные затраты, тыс.руб.	633611,26	787035	153423,74		1406441,12
2.Материалоотдача, руб./руб.	1,48	1,17	-0,31		2034232,73
Суммарное влияние	Х	Х	Х		3440673,85

Рассчитав влияние трудовых ресурсов на объем производства:

=1350587,87+1476952,13=2827540

Делаем вывод о том, что на объем производства в большей мере положительно влияет интенсивный фактор – среднегодовая выработка одного работника (1476952,13).

Проанализировав влияние основных фондов на изменение объема производства, можно сказать, что в большей мере на увеличение объема производства повлиял интенсивный фактор – фондоотдача(1494682,67).

Произведя расчет влияния материальных ресурсов на изменение объема производства, делаем вывод о том, что на изменение объема производства в положительную сторону больше повлиял интенсивный фактор –материалоотдача (2034232,73).

В целом на увеличение объема производства больше влияют интенсивные факторы, следовательно, анализируемое предприятие увеличивает объемы производства за счет интенсивности использования производственных ресурсов, не привлекая дополнительные.

4.9 Оценка производственного потенциала предприятия

Производственный потенциал – это совокупность активов, которые используются или могут быть использованы в основной деятельности предприятия. Поскольку у промышленных предприятий основной деятельностью является производство продукции, то для организации, занимающейся другими видами деятельности, вместо термина производственный потенциал уместно употреблять термин профильные активы.

В общем случае профильные активы рассматриваются как балласт предприятия и целесообразность их присутствия на предприятии нужно оценивать.

Высокая доля производственного потенциала совокупных активов обеспечивает максимальные возможности по производству продукции и повышает рентабельность основной деятельности. Считается, что производственный потенциал должен составлять не менее 50% совокупных активов и в динамике должен увеличиваться. В состав производственного потенциала включается:

1. Нематериальные активы производственного назначения;

2. Основные производственные фонды;

3. Незавершенное строительство производственного назначения;

4. Производственные запасы;

5. Незавершенное производство.

По бухгалтерскому балансу величину производственного потенциала можно определить только с завышением.

Заполним таблицу 23.

По данным таблицы 23 абсолютное значение основных фондов уменьшается в каждом отчетном периоде, а удельный вес в составе совокупных активов уменьшается за прошлый год на 0,7%, в отчетном на 19,77%. Темп их прироста в 2007 году составил (-4,98)%, в 2008 году (-5,6)%. Уменьшение в динамике основных фондов отрицательно характеризует предприятие.

Таблица 23

Оценка производственного потенциала предприятия

Наименование показателя	Порядок расчета (коды строк)	Абсолютные значения, т.р.			Удельный вес, %			Изменение удельного веса, %		Темпы прироста цепные, %
		Нач пр.г.	Нач отч.г.	Кон отч.г	Нач пр.г.	Нач отч.г.	Кон отч.г.	Пр.г.	Отч.г	Пр.г.	Отч.г
Основные фонды	120	194844	185144	183884	68,5	67,8	48,03	-0,7	-19,77	-4,98	-5,6
Незавершен. строит-во	130	7755	3695	73704	2,72	1,35	19,25	-1,37	17,9	-52,4	850
Произв. запасы	210	81296	83296	124718	28,6	30,51	32,58	1,91	2,07	2,46	49,7
Незавершен. производство	213	693	801	538	0,24	0,29	0,14	0,05	-0,15	15,6	-32,8
Производственный потенциал	120+130+210+ 213	284588	272936	382844	100	100	100	—	—	-4,09	34,52
Доля производственного потенциала в активах		Х	Х	Х	66,97	70,15	79,98	3,18	9,83	Х	Х

Незавершенное строительство сокращается в прошлом году и увеличивается в отчетном, удельный вес в прошлом периоде сократился на 1,37%, в отчетном на 17,9%. Темп прироста за 2007 год составил (-52,4) , в отчетном -850.

Величина производственных запасов с каждым годом увеличивается, темп прироста в 2007 году составил 2,46%, в отчетном 49,5. Удельный вес производственных запасов в составе совокупных активов увеличивается в каждом отчетном периоде.

Производственный потенциал равен сумме основных фондов, незавершенного строительства и производственных запасов. Величина производственного потенциала с каждым годом увеличивается, что положительно характеризует предприятие.

4.10 Анализ состава, структуры и динамики затрат

Затраты всех ресурсов, выраженные в денежной форме, применяемые в производстве продукции, называют себестоимостью. Планирование и учет себестоимости ведется по экономическим элементам. Классификация по экономическим элементам позволяет выявить вклад в себестоимость продукции отдельных видов производственных ресурсов. Затраты по экономическим элементам делят на:

1. материальные затраты;

2. расходы на оплату труда;

3. расходы на социальные нужды;

4. затраты на амортизацию;

5. прочие затраты (арендная плата, страховые платежи и прочие).

Данная группировка позволяет определить характер производства. Производство может оказаться материалоемким, фондоемким и т.д.

Данная группировка является универсальной для всех хозяйствующих субъектов и определяется нормативными документами по бухгалтерскому учету на общероссийском уровне.

По данным таблицы 24 абсолютное значение материальных затрат уменьшается за отчетный период на 78024 тыс.руб. Темп прироста составил (-9,91)%. Удельный вес в составе общих затрат уменьшается за отчетный год на 2,62 % и составляет 79,81%.

Таблица 24

Анализ состава, структуры и динамики затрат

Наименование показателя	Порядок расчета (коды строк)	Абсолютное значение, тыс. руб.		Удельныйвес, %		Изменения		Темп прироста, %
		за пред. период	за отч. период	за пред. период	за отч. период	Абс. знач, тыс. руб	Уд. Веса, %
Материальные затраты	710	787035	709011	81,72	79,81	-78024	-2,62	-9,91
Затраты на оплату труда	720	118522	106816	12,31	12,02	-11706	-0,29	-9,88
Отчисления на социальные нужды	730	31420	36121	3,26	4,07	4701	0,81	14,96
Амортизация	740	18161	16583	1,89	1,87	-1578	-0,02	-8,69
Прочие затраты	750	7917	19834	0,82	2,23	11917	1,41	150,52
Итого затраты	760	963055	888365	100	100	-74690	—	-7,76

Затраты на оплату труда за анализируемый период уменьшается на 11706 тыс.руб. Удельный вес в составе совокупных затрат уменьшается до 12,02%. Темп их прироста составил (-9,88)%.

Отчисления на социальные нужды за 2008 год увеличиваются на 4701 тыс.руб, удельный вес их незначительно увеличился в отчетном периоде на 0,81%. Темп прироста составил 14,96%.

Амортизация уменьшается на 1578 тыс. руб, удельный вес за отчетный год сокращается на 0,02%,а темп прироста составил (-8,69)%.

Прочие затраты увеличиваются на 11917 тыс. руб, а удельный вес в составе совокупных затрат – на 1,41%.

В целом совокупные затраты по предприятию за отчетный период уменьшаются на 74690 тыс.руб. Т.к. преобладают материальные затраты в составе совокупных затрат, производство можно считать материалоемким.

4.11 Анализ показателей себестоимости продукции

Себестоимость – это выраженные в денежной форме затраты всех ресурсов, применяемых в производстве. Себестоимость это обратный показатель эффективности производства. При эффективной деятельности уровень себестоимости относительно низок и снижается в динамике.

Показателями себестоимости являются:

1. Полная себестоимость товарной продукции в целом, а так же по элементам затрат, по статьям калькуляции и другим группировкам;

2. Затраты периода по обычным видам деятельности (итого затрат по Ф№5);

3. Затраты на рубль продукции;

4. Полная себестоимость проданной продукции (стр.020+стр.030+стр.040 Ф№2);

5. Себестоимость отдельных изделий на единицу или на весь объем вида продукции;

6. Сумма затрат по центрам ответственности.

Снижение себестоимости является важнейшим фактором обеспечения прибыльности работы компании, ее конкурентоспособности, инвестиционной привлекательности. Основные задачи управления себестоимостью:

1. выявление резервов снижения себестоимости;

2. разработка мероприятий по их вовлечению в производство.

По данным таблицы 25 полная себестоимость реализованной продукции за прошлый период составила 888365 тыс. руб., а за отчетный год 993165. Следовательно, значение этого показателя увеличилось на 104800 тыс. руб.

Затраты на рубль реализованной продукции за отчетный год увеличиваются на 0,04 руб. Значение этого показателя за прошлый год составило 0,89 рублей, а за отчетный год 0,93 рублей.

Увеличение себестоимости говорит о наращивании предприятием объемов производства и продаж.

Таблица 25

Анализ показателей себестоимости продукции

Наименование показателя	Порядок расчета (коды строк)	Значения		Изменение
		Прошлый год	Отчетный год
Полная себестоимость реализованной продукции, т.р.	Стр.020+ стр.030+стр040	888365	993165	104800
Затраты на 1 рубль реализованной продукции, р./р.	Стр.020/стр.010	0,89	0,93	0,04

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данном курсовом проекте был произведен комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ».

В целом, бухгалтерскую отчетность за два года можно считать достоверной и качественной для проведения анализа. Потому, что все данные на конец прошлого года соответствуют началу отчетного.

Проанализировав данные бухгалтерского баланса за два года, можно сделать вывод, что валюта баланса с каждым годом изменяется неоднородно, так на конец 2007 года ее стоимость составляет 389029 тыс. руб., тогда как на начало 2007 года она составляла 424913 тыс. руб.Т.е. валюта баланса уменьшилась в отчетном году на 35884руб., зато на конец 2008 года она составила 478666 тыс.руб. Это свидетельствует о наращивании хозяйственного оборота ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» в 2008 году. Основная часть пассивов организации принадлежит собственному капиталу, причем его абсолютные показатели увеличиваются в каждом отчётном периоде.

К концу 2008 года финансовое состояние ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» продолжает оставаться нормально устойчивым, т. е. у предприятия нет необходимости привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия запасов, так как они полностью покрываются собственным капиталом и долгосрочными заемными средствами. Следовательно, ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» успешно и стабильно функционирует.

Бухгалтерский баланс ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» за два года является ликвидным, но не абсолютно. Так как все необходимые неравенства не выполняются и соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Это значит, что данная организация при необходимости своевременно и полностью способна рассчитаться по своим долгам.

Все коэффициенты платежеспособности удовлетворяют нормативам, поэтому, можно сказать, что предприятие в целом является платежеспособным. Структура баланса считается удовлетворительной и ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

Проанализировав показатели Отчета о прибылях и убытках, можно сделать следующие выводы: по данным таблицы 10 произошло значительное увеличение выручки, ее темп прироста составляет 9,76%. По абсолютным значениям выручка увеличилась по сравнению с 2007 годом с 939598 тыс. руб. до 1031331 тыс. руб.

В целом все показатели рентабельности положительные и снизились за отчетный период незначительно, следовательно, ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» прибыльно.

Порог рентабельности в отчетном году равен 444254,90 тыс. руб., при этом объеме продаж прибыль и убыток предприятия равняются нулю. Это тот объем продаж, который нужно реализовать, чтобы выручкой покрыть затраты на производство и коммерческие расходы. Исходя из этого, можно сделать вывод, что ЗАО «ССК «ЛЕНИНГРАДСКИЙ» может значительно понизить объем продаж и не стать банкротом.

Полученное значение экономии трудовых ресурсов говорит о том, что на 20 человек меньше понадобилось бы в отчетном году, что бы произвести такое же количество продукции как в прошлом периоде за счет роста производительности труда.

Основные фонды в отчетном периоде уменьшаются, что характеризует предприятие как стремящиеся избавляться от неэффективного оборудования. Активная часть основных фондов составляет практически половину всех фондов. За 2007 год активная часть увеличивается на 0,17 %, а за 2008 год увеличивается на 0,85 %. Полученное значение относительной экономии основных фондов говорит о том, что на 6028 рублей можно уменьшить основные фонды в отчетном периоде, что бы произвести такое же количество продукции как в прошлом году, из-за роста фондоотдачи.

На увеличение объема производства больше влияют интенсивные факторы, следовательно, анализируемое предприятие увеличивает объемы производства за счет интенсивности использования производственных ресурсов, не привлекая дополнительные.

Производственный потенциал равен сумме основных фондов, незавершенного строительства и производственных запасов. Величина производственного потенциала с каждым годом увеличивается, что положительно характеризует предприятие.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина М. С, Грачев А. В., Анилиз финансово-экономической
деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.:
Издательство «Дело и Сервис», 2000. — 256с.

2. Адаев Ю. В. Анализ эффективности хозяйственной деятельности
предприятий в условиях рынка и аудит: Учебное пособие. — М.: Финансы и
статистика, 1997. — 268 с.

3. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: учебное
пособие. — Издание 2-е, переработанное и дополненное. — М.: Издательство
«Дело и Сервис», 1999. — 160 с.

4. Бороненкова С. А. Управленческий анализ: Учеб. пособие. — М.:
Финансы и статистика, 2004. — 384с.

5. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния
предприятия. Издание 3-е, переработанное и дополненное. — М.: Центр
экономики и маркетинга, 1999. — 196 с.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор
инвестиций. Анализ отчетности. — М: Финансы и статистика. — 1996. — 432 с.

7. Ковалев В. В. Управление финансами: Учебное пособие. — М.: ФБК-
Пресс, 1998.-137 с.

8. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Финансово-
экономический анализ деятельности предприятий. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2000.-471с.

9. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Под ред. Проф. Н. Ф.
Самсонова. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. — 495 с.

10. Финансы: учебное пособие/Под ред. Проф. А. М. Ковалевой. Издание
3-е, переработанное и дополненное — М.: Финансы и статистика, 1998.-384
с.

11. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 1995.-176 с.

12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. — М.: ИНФРА-
М, 1999.-343 с.

13. Шеремет А. Д., Баканов М. И. Экономический анализ. — М.: Финансы
и статистика, 2000.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Учебная работа. Экономический анализ предприятия 7 № 1135