Учебная работа. Динамика состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия № 843

Задание №1.

На основе приведенных расчетов оценить динамику состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия. Результаты анализа должны показать:

1) За счет каких составляющих произошло изменение собственного и заемного капитала;

2) На каком, преимущественно, капитале работает предприятие (собственном или заемном);

3) Содержит ли в себе сложившаяся структура капитала больший риск для инвесторов, благоприятна ли она для эффективного его использования;

4) Прирост какого вида источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.

Таблица 1.

Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Источники средств	На начало года		На конец года		Изменение за год (+, — )		% к изменению итога пассива баланса
	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу
1.Собственные средства 1.1.Уставный капитал 1.2.Добавочный капитал и т.д.	9 025 000 4 000 000 5 025 000	1 44 55,7	9 603 891 4 000 000 5 603 891	1 41.6 58,4	578 891 0 578 891	0 -2,4 2,7
Итого	9 025 000	—	9 603 891	—	578 891	—	—
2. Заемные средства 2.1.Долгосрочные кредиты 2.2.Долгосрочные займы и т.д.	10 019 600 5 000 000 5 019 600	1 50 50,1	8 679 149 5 000 000 3 679 149	1 50 42,4	-1 340 451 0 -1 140 451	0 0 -7,7
Итого	10 019 600	50,5	8 679 149	47,5	-1 340 451	-3
Всего	19 844 600	—	18 283 040	—	-1 561 560	—	—

Основываясь на данных проведенного выше анализа, можно сказать следующее:

1) К концу отчетного периода наблюдается изменением в составе собственных средств за счет изменения размера нераспределенной прибыли. В составе заемного капитала – за счет уменьшения долгосрочных займов;

2) В начале отчетного периода предприятие преимущественно работало на заемном капитале. Однако в конце отчетного периода тенденция изменилась в обратном направлении;

3) Наблюдается положительная тенденция в развитии эффективного использования капитала, структуры капитала;

4) Прирост собственных средств предприятия оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.

Задание №2.

Выполнить анализ источников формирования внеоборотных и оборотных активов с целью получения выводов о рациональности их финансирования. Для этого определить сумму собственных оборотных средств и провести факторный анализ их динамики.

Таблица 2.

Анализ источников формирования оборотных активов

Оборотные активы	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение (+,-)	Источники покрытия оборотных активов	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение (+,-)
1.Запасы, всего 1.1.Производственные запасы 1.2.Незавершенное производство и т.д.	2 043 000 — 2 043 000	1 128 620 — 1 128 620	-914 380 — -914 380	1.Собственные источники, всего: 1.1. Используемые на покрытие оборотных активов 1.2.Используемые на покрытие внеоборотных активов	9 025 000	9 603 891	578 891
2.Денежные средства, расчеты и прочие активы, всего: 2.1.Денежные средства 2.2.Краткосрочные финансовые вложения 2.3.Дебиторская задолженность 2.4.Прочие активы	13 560 000 9 600 000 — 3 600 000 —	12 976 820 1 442 320 — 11 534 500 —	-983 180 -8 157 680 — 7 934 500 —	2.Краткосрочные финансовые обязательства, всего: 2.1.Краткосрочные кредиты 2.2.Краткосрочные займы 2.3.Кредиторская задолженность и прочие пассивы
Всего	15 603 000	14 105 440	-1 497 560	Всего

Таблица 3.

Анализ источников формирования внеоборотных активов

Виды внеоборотных активов	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение (+,-)	Источники покрытия внеоборотных активов	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение (+,-)
1.Нематериальные активы 2.Основные средства 3.Незавершенное строительство 4.Долгосрочные финансовые вложения	1 600 4 200 000 — —	1 600 4 176 000 — —	0 -34 000 — —	1.Долгосрочные финансовые обязательства, всего: 1.1.Кредиты банков 1.2.Займы 1.3.Собственные источники, используемые на покрытие внеоборотных активов	8 300 000 5 000 000 3 300 000	8 300 000 5 000 000 3 300 000	0 0 0
Всего	4 201 600	4 177 600	-24 000	Всего

Таблица 4.

Расчет наличия собственных оборотных средств

№ п/п	Показатели	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб.	Изменение за год (+,-), тыс.руб.
А	Б	1	2	3
1.Способ расчета
1	Источники собственных средств	9 025 000	9 603 891	578 891
2	Долгосрочные кредиты	5 000 000	5 000 000	0
3	Долгосрочные займы	3 300 000	3 300 000	0
4	Источники собственных и долгосрочных заемных средств (стр.1+стр.2+стр.3)	17 325 000	17 903 891	578 891
5	Внеоборотные активы	4 201 600	4 177 600	-24 000
6	Наличие собственных оборотных средств (стр.4+стр.5)	13 083 400	13 726 291	642 891
2. Способы расчета
7	Запасы и затраты	2 043 000	1 128 620	-914 380
8	Денежные средства, расчеты и прочие активы	13 560 000	12 976 820	-983 180
9	Итого оборотных средств (стр.7+стр.8)	15 603 000	14 105 440	-1 497 560
10	Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы	2 519 600	379 149	-2 140 451
11	Наличие собственных оборотных средств (стр.9-стр.10)	13 083 400	13 726 291	642 891
12	Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств, %	83,9	97,3	13,4

По результатам проведенного анализа можно сказать об увеличении к концу отчетного периода собственных оборотных средств предприятия, что, несомненно, является положительной тенденцией в его развитии. Также к концу отчетного периода увеличились источники собственных средств, снизился объем запасов и незавершенного производства, что также положительно сказывается на финансовом положении предприятия.

Задание №3.

Рассчитать необходимые показатели и дать оценку динамики уровня самофинансирования хозяйствующего субъекта.

Таблица 5.

Анализ уровня самофинансирования предприятия

№ п/п	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение (+,-)
1	Прибыль, отчисляемая в фонд накопления, тыс.руб.	0	0	0
2	Амортизационные начисления, тыс.руб.	250000	165000	-85 000
3	Резервный фонд, тыс.руб.	600 000	600 000	0
4	Заемные средства, тыс.руб.	10 819 600	8 679 149	-2 140 451
5	Кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, тыс.руб.	2 519 600	379 149	— 2 140 451
6	Коэффициент самофинансирования, в долях ед.	0,023	0,019	-0,004

Коэффициент самофинансирования – Кс

Кс = = =0,023 ( на начало отчетного периода)

Кс = = =0,019 ( на конец отчетного периода)

Ам – сумма амортизационных отчислений

К, К, r –(долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные кредиты и займы, расчеты и прочие пассивы).

Снижение показателя коэффициента самофинансирования свидетельствует об ослаблении финансовой независимости предприятия от рынка капитала.

Это является негативной тенденцией для предприятия, поэтому ему необходимо принять меры по улучшению самофинансирования.

Задание №4.

Провести анализ динамики, состава и структуры собственного каптала предприятия, в ходе которого:

1) Выявить основные тенденции изменения собственного капитала в целом, в т.ч. по отдельным его составляющим;

2) Определить главные источники формирования собственного капитала;

3) Рассчитать показатель движения собственного капитала и охарактеризовать их соотношение;

4) Установить стратегию предприятия в отношении накопления собственного капитала.

Таблица 6.

Движение собственного капитала предприятия

№ п/п	Наименование источников средств	Остаток на начало года		Поступило в отчетном году		Использовано в отчетном году		Остаток на конец года		Изменение за год (+,-)
		Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу
1	Уставный капитал	4 000 000	71,4	—	—	—	—	4 000 000	—	—	—
2	Добавочный капитал	1 000 000	17,9	—	—	—	—	1 000 000	—	—	—
3	Резервный капитал	600 000	10,7	—	—	—	—	600 000	—	—	—
4	Фонды накопления	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
5	Фонды социально сферы	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
	Итого	5 600 000	—	—	—	—	—	—	—	—	—

1) Коэффициент поступления:

= 0

1) Коэффициент выбытия:

= 0

Проанализировав данные показатели, можно сказать следующее: к концу отчетного периода собственный капитал на предприятии увеличился за счет роста показателя нераспределенной прибыли.

2) Коэффициент накопления собственного капитала:

Кн==0,49 (на начало отчетного периода)

Кн==0,52 (на конец отчетного периода)

3) Коэффициент использования собственного капитала на социальные цели

Ксц==0

Выводы:

В заключении можно сделать следующие выводы: предприятию необходимо обратить внимание на снижение показателя коэффициента самофинансирования, которое свидетельствует об ослаблении финансовой независимости предприятия от рынка капитала. В целом, прослеживается положительная тенденция в деятельности предприятия, о чем свидетельствует увеличение к концу отчетного периода собственных оборотных средств, увеличение источников собственных средств, снижение объема запасов и незавершенного производства.

Список используемой литературы

1. Федеральный закон от 26.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I и II.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. 18.09.2006).

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – Изд-во ДИС, 2007.

Учебная работа. Динамика состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия № 843