Учебная работа. Бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО Лесопил № 696

Федеральное агентство по образованию

ФГОУ СПО ЕКАТЕРИНБУРГСКИЙ КОЛЛЕДЖ ТРАНСПОРТНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА

Специальность 080110«Экономика и бухгалтерский учет»»

Утверждаю:____________

Председатель цикловой комиссии

Т.Г.Мальцева

«___»____________20__г

КОМПЛЕКСНАЯ КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Бухгалтерский учет и Анализ финансово-хозяйственной деятельности

на тему «Бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Лесопил+»

Исполнитель:

студент группы ЭБ-31

___________Е.В. Ментемирова

Руководитель:

Преподаватель АФХД

___________Т.С.Брусницына

Преподаватель Бухгалтерского учета

___________Е.Ю.Чеботарева

Екатеринбург, 2010

СОДЕРЖАНИЕ

3

1.БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ В СТРОИТЕЛЬНОМ ПРЕДПРИЯТИИ ООО «ЛЕСОПИЛ+»: УЧЕТ ЗАЙМОВ 4

1.1. Характеристика займов 4

1.1.1. Нормативно-законодательные документы по учету займов 4

1.1.2. Понятие займы. Их сущность 4

1.1.3. Пути получения займов 5

1.2. Документация по учету займов 6

1.3. Бухгалтерские счета по учету займов 8

1.4. Отражение займов в бухгалтерской отчетности 10

1.5. Особенности учета займов в строительной организации 13

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 14

15

2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЛЕСОПИЛ+» 16

2.1.АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЛЕСОПИЛ+» 16

2.1.1.Анализ технико-организационного уровня предприятия на примере ООО «Лесопил+»16

2.1.2. Анализ производства и реализации продукции, товаров, работ, услуг 17

2.1.3. Анализ состояния и эффективности использования основных средств 20

2.1.4. Анализ использования трудовых ресурсов 23

2.1.5. Анализ затрат на производство 28

2.1.6. Анализ финансовых результатов деятельности организации 31

2.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЛЕСОПИЛ+» 43

2.2.1. Анализ деловой активности организации 43

2.2.2. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 50

2.2.3. Оценка финансового состояния предприятия 54

2.2.4. Оценка ликвидности и имущественного положения предприятия 57

2.2.5.Анализ лизинговой деятельности 70

2.2.6.Анализ инвестиционной деятельности 73

2.2.7.Разработка рекомендаций по улучшению финансовой деятельности организации 76

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 83

Приложение 1 84

Приложение 2 86

Приложение 3 88

Кроме собственных источников финансирования, предназначенных для формирования хозяйственных средств и обеспечения хозяйственных операций, предприятия в своей деятельности используют заемные средства.

Среди заемных главными являются: кредиты банков, коммерческие кредиты поставщиков, займы других предприятий и физических лиц.

Как показывает мировая практика, заемные средства – необходимая статья финансирования деятельности предприятий.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что у предприятий всех форм собственности всё чаще, объективно возникает потребность привлечения заемных средств, для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли.

Правильный учет заемных средств позволит в дальнейшем выбрать наиболее удобный и выгодный для предприятия вид получения дополнительных денежных средств.

Целями написания данной курсовой работы являются:

— углубление теоретических знаний по теме «Учет займов в организации»;

— систематизация и закрепление полученных теоретических знаний и практических умений по бухгалтерскому учету;

— развитие творческой инициативы, самостоятельности, ответственности, организованности;

— подготовка к итоговой государственной аттестации.

В соответствии с поставленной целью, задачами данной работы будут:

— изучить теоретический материал по теме «Учет займов»;

— рассмотреть документальное оформление движения заемных средств, их отражение на бухгалтерских счетах;

— выявить отражение займов в бухгалтерской отчетности.

Объект курсовой работы — строительная организация ООО «Лесопил+».

Для написания курсовой работы была использована следующая бухгалтерская литература: «Бухгалтерский учет» под редакцией В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова, «Бухгалтерский и налоговый учет кредитов и займов» – С.А.Бредихина, ПБУ 2/08 «Учет договоров строительного подряда», ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам».

1.БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ В СТРОИТЕЛЬНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ЛЕСОПИЛ+»: УЧЕТ ЗАЙМОВ

1.1 Характеристика займов

1.1.1 Нормативно-законодательные документы по учету займов

Учет займов в организации ведется на основании следующих документов:

— ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам»;

— Гражданский кодекс Российской Федерации.

1.1.2 Займы. Их классификация

Заем — одна из форм кредита, оформляемых в виде договора, соглашения между двумя договаривающимися сторонами: заимодавцем и заемщиком. Согласно такому договору заемщик получает от заимодавца в собственность или в оперативное управление деньги либо товары, а через определенный срок обязан вернуть равную сумму денег или товары эквивалентной значимости и ценности.

Займы государственные – разновидность кредитных отношений, в которых заёмщиком выступает государство (или его местные органы).

Обычно займы государственные выпускаются в денежной форме, хотя иногда (при обесценении денег) они выпускались в натуральной форме и погашались продуктами.

Существует несколько видов государственных займов.

Схема 1. Виды государственных займов

В соответствии с действующим Планом счетов и требованиями по составлению финансовой отчетности займы, прежде всего, подразделяются на краткосрочные и долгосрочные.

Краткосрочные займы — займы на срок менее 12 месяцев с уплатой низкой процентной ставки.

Долгосрочные займы — займы с длительными сроками погашения – более 12 месяцев.

Так же займы классифицируются по другим различным признакам.

Схема 2. Классификация займов

1.1.3 Пути получения займов

Займы могут быть получены организацией следующими путями:

— получены от займодавцев (кроме банков);

— в счет займов выданы векселя;

— выпущены краткосрочные и долгосрочные ценные бумаги (облигации).

1.2 Документация по учету займов

Основным документом, в котором фиксируется намерение сторон произвести сделку по предоставлению займа является договор займа.

Договор займа между гражданами должен быть заключен в письменной форме, если его сумма превышает не менее чем в десять раз установленный законом минимальный размер оплаты труда, а в случае, когда займодавцем является юридическое лицо — независимо от суммы.

В подтверждение договора займа и его условий может быть представлена расписка заемщика или иной документ, удостоверяющие передачу ему займодавцем определенной денежной суммы или определенного количества вещей.

Физическое лицо может перечислить сумму займа на расчетный счет организации — заемщика (к примеру, со своего счета в банке) либо внести ее в кассу предприятия наличными деньгами.

В таких случаях соответственно оформляются:

— платежное поручение;

— банковская выписка;

— приходный кассовый ордер (КО-1)

Кроме того, необходимо иметь в виду, что предприятия обязаны сдавать в банк всю денежную наличность сверх установленных лимитов остатка наличных денег в кассе в порядке и сроки, согласованные с обслуживающими банками.

Таким образом, полученную в кассу сумму займа организация обязана сдать в банк для зачисления ее на расчетный счет. В противном случае за нарушение лимита хранения наличных денег в кассе к организации и ее должностным лицам могут быть применены следующие санкции:

· на должностных лиц — в размере от 40 до 50 минимальных размеров оплаты труда;

· на юридических лиц — от 400 до 500 минимальных размеров оплаты труда.

Заемщик может возвратить (погасить) физическому лицу заем либо посредством перечисления денежных средств на счет гражданина в банке, либо наличными деньгами через кассу предприятия.

В последнем случае выдача оформляется расходным кассовым ордером (КО-2).

Займодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размерах и в порядке, определенных договором.

При отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер определяется существующей в месте жительства займодавца, а если займодавцем является юридическое лицо, в месте его нахождения ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга или его соответствующей части.

Договор займа предполагается беспроцентным в случаях, когда:

— договор заключен между гражданами на сумму, не превышающую пятидесятикратного установленного законом минимального размера оплаты труда, и не связан с осуществлением предпринимательской деятельности хотя бы одной из сторон;

— по договору заемщику передаются не деньги, а другие вещи, определенные родовыми признаками.

В ГК РФ займы и кредиты, как договора, имеющие одинаковую сущность, объединены в одну главу 42 «Заем и кредит». Необходимо отметить, что эти договора имеют существенные различия.

Таблица 1. Основные различия между договорами кредита и займа

Кредиты	Займы
Выдают
Банки и банковские организации. Обязательное условие – наличие лицензии (ст.819 ГК РФ)	Любые физические или юридические лица (не банки), лицензия не требуется (ст.808 ГК РФ)
Форма сделки
Только письменная (ст.820 ГК РФ)	Письменная, если договор между юридическим лицом (ст.808 ГК РФ) Если договор между физическим лицом, то возможна устная форма сделки
Предмет договора
Только денежные средства (ст.819 ГК РФ)	Деньги и другие вещи, определенные родовыми признаками (ст.807 ГК РФ)
Платность
Обязательно предусматриваются проценты (ст.819 ГК РФ)	Могут быть беспроцентными (ст.809 ГК РФ)
Учет
На счетах: 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»; 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»	66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»; 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»
Списание процентов
На финансовые результаты

1.3. Бухгалтерские счета по учету займов

Для учета займов используются бухгалтерские счета:

— 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»;

— 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».

По кредиту счетов 66 и 67 отражаются суммы полученных краткосрочных (долгосрочных) займов и номинальная стоимость выпущенных краткосрочных (долгосрочных) ценных бу­маг, а по дебету — суммы погашенной задолженности по займам и ценным бумагам. Кредитовое сальдо показывает задолжен­ность по займам и ценным бумагам на начало и конец отчетного периода.

Аналитический учет по счетам 66 и 67 ведется по видам займов, займодавцам и отдельным займам.

Бухгалтерские записи по отражению операций, связанных с дви­жением кредитов и займов, представлены в следующих таблицах.

Таблица 2. Корреспонденция счетов по учету движения займов

№	Содержание хозяйственной операции	Корреспонденция счетов
Дебет	Кредит
1	Принято к учету полученное по договору займа оборудование к установке	07	66,67
2	Приняты к учету полученные по договору займа материалы	10	66,67
3	Приняты к учету полученные по договору займа денежные средства: в кассу на расчетный счет на валютный счет	50 51 52	66,67 66,67 66,67
4	Отражается погашение задолженности перед постав­щиками за счет полученных займов	60	66,67
5	Краткосрочные займы переоформлены в долгосрочные	66	67
6	Долгосрочные займы переоформлены в краткосрочные	67	66
7	Отражаются отрицательные курсовые разницы по займам, выраженным в иностранной валюте	91	66,67
8	Отражаются положительные курсовые разницы по займам, выраженным в иностранной валюте	66,67	91
9	Отражается возврат займодавцу оборудования к установке по окончании срока действия договора	66,67	07
10	Отражается возврат займодавцу материалов по окончании срока действия договора займа	66,67	10
11	Отражается выдача наличных денежных средств в счет погашения задолженности по ранее получен­ным займам	66,67	50
12	Отражается погашение задолженности по займам при перечислении денежных средств с расчетного счета	66,67	51

Таблица 3. Корреспонденция счетов по учету расходов на обслуживание займов

№	Содержание хозяйственной операции	Корреспонденция счетов
Дебет	Кредит
1	Отражаются проценты, начисленные по займам, направленным на предварительную опла­ту или выдачу авансов, задатков в счет оплаты мате­риально-производственных запасов (работ, услуг)	60,76	66,67
2	Проценты по займам включаются в фактические затраты на приобретение матери­ально-производственных запасов (работ, услуг)	07, 10, 15	60,76
3	Отражаются проценты, начисленные по займам	91	66,67
4	Отражается уплата процентов по займам	66, 67,	50,51

1.4.Отражение займов в бухгалтерской отчетности

Бухгалтерская отчетность — единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Значение бухгалтерской отчетности определяется требованиями, предъявляемыми к ней.

Бухгалтерская отчетность должна соответствовать следующим требованиям:

— достоверности;

— целостности;

— сво­евременности;

— простоте;

— проверяемости;

— сравнимости;

— эко­номичности;

— соблюдении строго установленных процедур оформления;

— публичности.

Организация составляет бухгалтерскую отчетность, отражающую состав имущества и источники его формирования, включая имущество производств, хозяйств, иных структурных подразделений, а также фи­лиалов и представительств, выделенных на отдельный баланс и не яв­ляющихся юридическими лицами.

Отчетным годом считается период с 1 янва­ря по 31 декабря включительно.

Первым отчетным годом для создаваемых организаций считается период с даты их государственной регистрации по 31 декабря включи­тельно. Вновь созданным организациям после 1 октября разрешается считать первым отчетным годом период с даты их государственной ре­гистрации по 31 декабря следующего года включительно.

Информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, основы­вается на данных синтетического и аналитического учета.

Данные вступительного баланса должны соответствовать данным утвержденного заключительного баланса за период, предшествующий отчетному. В случае изменения вступительного баланса на 1 января от­четного года причины следует объяснить.

Изменения в бухгалтерской отчетности, относящиеся как к теку­щему, так и к прошлому году (после ее утверждения), производятся в отчетности, составляемой за отчетный период, в котором были обнару­жены искажения ее данных.

Исправления ошибок в бухгалтерской отчетности подтверждают­ся подписью лиц, ее подписавших, с указанием даты исправления.

Организация представляет в обязательном порядке годовую бух­галтерскую отчетность:

1. учредителям, участникам юридического лица в соответствии с учредительными документами;

2. государственной налоговой инспекции (в одном экземпляре).

Представление бухгалтерской отчетности в другие адреса и с иной периодичностью производится в случаях, предусмотренных налоговым и иным законодательством РФ или учредительными документами.

Организация представляет годовую бухгалтерскую отчетность не позднее 1 апреля следующего за отчетным года, а квартальную бухгал­терскую отчетность — не позднее 30 дней по окончании отчетного пери­ода, если иное не предусмотрено законодательством РФ. В пределах ука­занных сроков конкретную дату представления бухгалтерской отчет­ности устанавливают участники (учредители) организации.

Бюджетная организация представляет месячную, квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность об исполнении смет расходов вышестоящему органу в установленные им сроки, а организация, состоя­щая на федеральном бюджете, представляет месячную отчетность так­же территориальному органу федерального казначейства.

Датой представления бухгалтерской отчетности для организации считается день фактической передачи ее по принадлежности или дата ее отправления, обозначенная на штемпеле почтовой организации. Ес­ли дата представления отчетности приходится на нерабочий (выходной) день, сроком представления отчетности считается первый следующий за ним рабочий день.

Бухгалтерскую отчетность подписывают руководитель и главный бухгалтер (бухгалтер) организации. В организации, где бухгалтерский учет ведется на договорных началах специализированной организаци­ей или специалистом, бухгалтерскую отчетность подписывают руково­дитель этой организации и специалист, ведущий бухгалтерский учет.

Годовая бухгалтерская отчетность организации является открытой для заинтересованных пользователей: банков, инвесторов, кредиторов, покупателей, поставщиков и др., которые могут знакомиться с годовой бухгалтерской отчетностью и получать ее копии с возмещением расхо­дов на копирование.

В случаях, предусмотренных законодательством РФ, организация публикует годовую бухгалтерскую отчетность не позднее 1 июня следу­ющего за отчетным годом и квартальную — не позднее 60 дней по окон­чании отчетного периода.

В состав годовой бухгалтерской отчетности включаются:

— Бухгалтерский баланс — форма № 1;

— Отчет о финансовых результатах — форма № 2;

— Приложения к форме №1 и форме №2;

— Пояснения к форме №1 и форме №2;

— Аудиторское заключение.

Бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс должен характеризовать имущественное и финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату путем представления данных о хозяйственных средствах (актив) и их источниках (пассив[i] ).

Существуют определенные правила составления баланса:

— данные бухгалтерского баланса на начало года должны соответство­вать данным на конец прошлого года;

— не допускается зачета между статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме случаев, когда такой зачет предусмотрен соответствующими Положениями по бухгалтерскому учету;

— отдельные показатели отражаются в нетто-оценке, т.е. за минусом регулирующих величин (износа, амортизации, оценочных резервов и др.);

— активы и пассивы показываются в зависимости от срока их обращения с подразделением на задолженности со сроком платежа в течение 12 месяцев включительно (краткосрочные) и со сроком платежа более чем через 12 месяцев (долгосрочные).

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках должен характеризовать финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.

По ст. 010 “Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)” (стр. 010) показывается выручка от реализации готовой продукции (работ, услуг), от продажи товаров и т.п., учитываемая на счете 46 для определения финансовых результатов от реализации исходя из допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности.

Пояснительная записка

Основное назначение пояснительной записки к годовой бухгалтерской отчетности дополнить содержание приведен­ных в ней форм с целью получения более полной информа­ции о финансовом положении организации и ее месте на рынке продукции, товаров, работ и услуг.

Для реализации данной задачи должна быть обеспечена сопоставимость показателей за отчетный и предшествующий ему годы, единообразие в применяемых методах оценки от­дельных, наиболее существенных, видов имущества и обяза­тельств, представленных в общей сумме валюты баланса (ф. № 1) и отчета о финансовых результатах (ф. № 2).

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках должны раскрывать следующие дополнительные данные:

— о наличии на начало и конец отчетного периода и движении в течение отчетного периода отдельных видов нематериальных активов;

— о наличии на начало и конец отчетного периода и движении в течение отчетного периода отдельных видов основных средств;

— о наличии на начало и конец отчетного периода и движении в течение отчетного периода арендованных основных средств;

— о наличии на начало и конец отчетного периода и движении в течение отчетного периода отдельных видов финансовых вложений;

— о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов дебиторской задолженности;

— об изменениях в капитале (уставном, резервном, добавочном и др.) организации;

— о количестве акций, выпущенных акционерным обществом и полностью оплаченных; количестве акций, выпущенных, но не оплаченных или оплаченных частично; номинальной стоимости акций, находящихся в собственности акционерного общества, ее дочерних и зависимых обществ;

— о составе резервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов, наличие их на начало и конец отчетного периода, движении средств каждого резерва в течение отчетного периода;

— о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов кредиторской задолженности;

— об объемах продаж продукции, товаров, работ, услуг по видам (отраслям) деятельности и географическим рынкам сбыта (деятельности);

— о составе затрат на производство (издержках обращения);

— о составе прочих доходов и расходов;

— о чрезвычайных фактах хозяйственной деятельности и их последствиях;

— о любых выданных и полученных обеспечениях обязательств и платежей организации;

— о событиях после отчетной даты и условных фактах хозяйственной деятельности;

— о прекращенных операциях;

— об аффилированных лицах;

— о государственной помощи;

— о прибыли, приходящейся на одну акцию.

В бухгалтерской отчетности организации подлежит раскрытию, как минимум, следующая информация по учету займов:

— о наличии и изменении величины обязательств по займам;

— о суммах процентов, причитающихся к оплате заимодавцу, подлежащих включению в стоимость инвестиционных активов;

— о суммах расходов по займам, включенных в прочие расходы;

— о величине, видах, сроках погашения выданных векселей, выпущенных и проданных облигаций;

— о сроках погашения займов;

— о суммах дохода от временного использования средств полученного займа в качестве долгосрочных и (или) краткосрочных финансовых вложений, в том числе учтенных при уменьшении расходов по займам, связанных с приобретением, сооружением и (или) изготовлением инвестиционного актива;

— о суммах включенных в стоимость инвестиционного актива процентов, причитающихся к оплате заимодавцу, по займам, взятым на цели, не связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением инвестиционного актива.

В бухгалтерском балансе займы отражаются в пассиве по статье IV.Долгосрочные обязательства (стр. 510) – долгосрочные займы и по статье V.Краткосрочные обязательства (стр. 610) – краткосрочные займы.

1.5.Особенности учета займов в строительной организации

Учет расходов по займам в организациях ведется на счете № 91.2 «Прочие расходы». Но в случае, если организация связанна с приобретением займа для инвестиций строительства, то проценты по займам включаются в стоимость инвестиционного актива (08 «Вложения во внеоборотные активы»).

В таком случае делается бухгалтерская запись: Дт 08 Кт 66 (67).

Условия для включения расходов по займам в стоимость инвестиционного актива:

— возникновение расходов по приобретению и (или) строительству инвестиционного актива;

— фактическое начало работ, связанных с созданием инвестиционного актива;

— наличие фактических затрат по займам и кредитам или обяза­тельств по их осуществлению.

При прекращении работ, связанных со строительством инвести­ционного актива в течение срока, превышающего три месяца, включе­ние в первоначальную стоимость этого актива затрат по получен­ным займам, использованным для создания указанного актива, приостанавливается. В этом случае затраты по займам включа­ются в состав прочих расходов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Являясь одним из средств стимулирования развития экономики займы нуждаются в правильном бухгалтерском учете.

Правильный бухгалтерский учет такого вида операций позволяет точнее узнать финансовое положение предприятия, эффективность использования заемных средств.

Займы, выполняя функции кредита, имеют различные формы и по­могают более гибко использовать полученные средства. Предприятие может получить заем в наиболее удобной для себя форме – непосредственно заем, в вексельной форме либо выпустив облигации.

В этих условиях возросла роль правильного учета кредитов и займов в бухгалтериях предприятий. От правильности и достоверности учета кредитов и займов зависит знание руководством предприятия их объемов их структуры, позволяет принимать правильные решения по изменению данных характеристик, анализировать рентабельность полученных средств.

Правильный учет позволит в дальнейшем выбрать наиболее удобный и выгодный для предприятия вид получения дополнительных денежных средств.

В процессе написания курсовой работы я более углубленно изучила теоретический материал по теме «Учет займов», что является положительным фактором при подготовке к государственной аттестации; выявила и разобралась с особенностями учета займов в строительных организациях, что немаловажно при профессиональной подготовке по специальности «Экономика и бухгалтерский учет в строительстве». Так же теоретическая часть была закреплена практической: оформление документов по бухгалтерской отчетности организации (Форма №1 – Бухгалтерский баланс, Форма №2 – Отчет о прибылях и убытках).

Темой курсовой работы является «Учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО Лесопил+».

Актуальность темы вызвана тем, что в современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчётно-учётной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит анализ финансово-хозяйственной деятельности, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Цель курсовой работы – проанализировать итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Лесопил +» и дать рекомндации по улучшению финансовой деятельности организации.

Задачи:

1. Дать характеристику предприятия с применением организационной структуры;

2. Оценить производство и реализацию услуг;

3. Провести оценку использования основных средств;

4. Выявить эффективность использования трудовых ресурсов;

5. Разработать перечень затрат на производство услуг;

6. Провести факторный анализ финансовых результатов;

7. Разработать показатели лизинговой и инвестиционной деятельности;

8. Выявить влияние показателей ликвидности и платежеспособности на бухгалтерский баланс;

9. Разработать рекомендации по улучшению финансовой деятельности предприятия.

Объектом курсовой работы является ООО «Лесопил+».

Предмет – финансово-хозяйственная деятельность предприятия с целью ее улучшения по итогам разработки рекомендаций.

Курсовая работа состоит из двух разделов, которые включают:

— Анализ технико-организационного уровня предприятия на примере ООО «Лесопил+»;

— Анализ производства и реализации продукции, товаров, работ, услуг;

— Анализ состояния и эффективности использования основных средств;

— Анализ использования трудовых ресурсов;

— Анализ затрат на производство;

— Анализ финансовых результатов деятельности организации;

— Анализ деловой активности организации;

— Горизонтальный и вертикальный анализ баланса;

— Оценку финансового состояния предприятия;

— Оценку ликвидности и имущественного положения предприятия;

— Анализ лизинговой деятельности;

— Анализ инвестиционной деятельности;

— Разработку рекомендаций по улучшению финансовой деятельности организации.

Для анализа использовалась финансовая отчетность:

Форма №1 – Бухгалтерский баланс за I квартал;

Форма №2 – Отчет о прибылях и убытках за I квартал.

Информационной базой курсовой работы является: учебная, справочная литература, материалы периодической печати, нормативно-правовые акты, данные первичного учета и отчетности предприятия.

2.2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

2.1.АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЛЕСОПИЛ+»

2.1.1 Анализ технико-организационного уровня предприятия на примере ООО «Лесопил+»

Строительное предприятие – ООО «Лесопил+».

Данные о компании:

адрес: г.Екатеринбург, ул.Первомайская, 73;

индекс 620062;

тел. (343)348-24-12

Основной вид деятельности – выполнение строительных работ, в частности:

— Ремонт, реконструкция и строительство повышенных путей и эстакад;

— Ремонт, реконструкция и строительство крановых путей;

— Общестроительные, земляные работы, устройство и монтаж бетонных и железобетонных конструкций;

— Геодезические работы в области транспортного строительства;

— Проектные работы в области транспортного строительства;

— Оформление и согласование установленным порядком эксплуатационно-технической документации;

— Осуществление функций Генерального подрядчика;

— Диагностика состояния пути современными методами неразрушающего контроля;

— Поставка материалов верхнего строения пути и железнодорожного инструмента.

Среднесписочная численность работников предприятия 126 человек.

Штатное расписание предприятия представлено в Приложении 3.

Схема 1. Структура предприятия ООО «Лесопил+»

2.1.2 Анализ производства и реализации продукции, товаров, работ, услуг

Анализ деятельности предприятий начинается с изучения объемов производства и темпов его роста. Основной задачей предприятия является наиболее полное обеспечение спроса населения высококачественной продукцией.

Цель анализа – выявление наиболее эффективных путей максимального удовлетворения потребностей потребителей продукции за счет оптимального ее выпуска и увеличения ее конкурентоспособности

Задачи анализа:

1. формирование оптимального плана производства с учетом удовлетворения спроса на продукцию;

2. выявление причин невыполнения плана и определение мер по их устранению;

3. определение влияния факторов на изменение величины объема производства и реализации продукции;

4. выявление внутрипроизводственных резервов роста объема производства и повышение качества продукции;

5. разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Источники информации:

— бизнес-план;

— отчет о выпуске продукции;

— регистры бухгалтерского учета по счетам основного производства;

— оперативный отчет предприятия по продукции;

— материалы оперативных совещаний;

— реклама.

Показатели объёма производства промышленной продукции

1. Натуральные показатели объёма производства по отдельным видам однородной продукции (шт., т., м., км) – их используют при анализе объёмов производства.

2. Условно-натуральные показатели, как и стоимостные, применяются для обобщённой характеристики объёмов производства (количество условных ремонтов, 1000 условных балок)

3. Стоимостные показатели — товарная продукция, реализованная, валовая, отгруженная.

Анализ выполнения плана по ассортименту (номенклатуре).

Для обеспечения более полного удовлетворения потребностей населения необходимо, чтобы предприятие выполняло план не только по общему объёму продукции, но и по ассортименту (номенклатуре).

Номенклатура — перечень наименований изделий и их кодов, установленных для соответствующих видов продукции.

Ассортимент — перечень наименований продукции с указанием её объёма выпуска по каждому виду.

Анализ выполнения плана по номенклатуре базируется на сравнении фактического и планового выпуска продукции по изделиям, которые включены в основной перечень.

Причины недовыполнения плана по ассортименту.

К внешним относятся:

1. Изменение спроса на отдельные виды продукции;

2. Несвоевременный ввод в действие производственных мощностей предприятия по независящим от него причинам;

3. Отключение энергии.

К внутренним относятся:

1. Недостатки в организации производства;

2. Плохое техническое состояние оборудование, его простои, аварии;

3. Низкая культура производства.

Анализ структуры продукции.

Неравномерность выполнения плана по отдельным видам продукции приводит к изменению её структуры, то есть соотношение отдельных изделий в общем, объёме их выпуска.

Выполнить план по структуре — значит сохранить в фактическом выпуске продукции запланированные соотношения отдельных её видов.

Изменение структуры производства оказывает большое влияние на все экономические показатели:

— Объём производства в стоимостном выражении;

— Материалоёмкость;

— Себестоимость товарной продукции;

— Прибыль и рентабельность.

Анализ качества произведённой продукции.

Важным показателем деятельности предприятия является качество продукции, которое обеспечивает экономию не только трудовых и материальных ресурсов, но и позволяет наиболее полно удовлетворять потребности общества.

Высокий уровень качества продукции способствует повышению спроса на неё и увеличению суммы прибыли не только за счёт объёма продаж, но и за счёт более высоких цен.

Качество продукции — совокупность показателей, которые характеризуют её способность удовлетворять потребности в соответствии с её назначением.

Существует система показателей, характеризующих качество

продукции:

Обобщающие показатели:

1. Удельный вес новой продукции, в общем, её выпуске;

2. Удельный вес аттестованной и неаттестованной продукции;

3. Удельный вес продукции высшей категории качества;

4. Удельный вес продукции соответствующей мировым стандартам.

Косвенные показатели:

1. Штрафы за некачественную продукцию;

2. Объём и удельный вес забракованной продукции;

3. Удельный вес зарекламированной продукции.

Единичные показатели — характеризуют одно из свойств продукции:

1. Назначения;

2. Надёжности;

3. Технологичности;

4. Стандартизации и унификации;

5. Эргономичности;

6. Эстетичности;

7. Патентно-правовой защищенности;

8. Транспортабельности;

9. Экологичности;

10. Безопасности.

По продукции, качество которого характеризуется сортом, рассчитывается доля продукции каждого сорта в общем объеме производства, средний коэффициент сортности, средняя взвешенная цена изделия в сопоставимых условиях.

(1)

(2)

Он характеризует долю первосортной продукции в общем объеме выпуска.

Причины понижения качества продукции

1. Плохое качество сырья;

2. Низкий уровень технологии и организации производства;

3. Невысокий уровень квалификации рабочих, качества оборудования;

4. Аритмичность производства и др.

Анализ ритмичности производства.

Ритмичность — равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком, в объёме и ассортименте, предусмотренных планом.

Ритмичная работа является основным условием своевременного выпуска и реализации продукции. Неритмичность ухудшает все экономические показатели деятельности предприятия:

— снижается качество продукции;

— увеличиваются объёмы НЗП и сверхплановые остатки на складах готовой продукции;

— замедляется оборачиваемость капитала;

— не выполняются договорные обязательства, предприятие платит штрафы за несвоевременную отгрузку;

— несвоевременно поступает выручка;

— перерасходуется НЗП, фонд заработной платы и т.д.

Всё это приводит к ухудшению финансового положения предприятия, повышению себестоимости продукции, уменьшению прибыли.

Для оценки выполнения плана по ритмичности используются прямые

и косвенные показатели.

Прямые:

— Коэффициент ритмичности (Кр): характеризует удельный вес продукции, произведенной предприятием (цехом) в установленные планом сроки. Этот коэффициент равен единице, если предприятие успешно выполнило план производства во времени, т.е. в установленные сроки ритма.

(3),

где VВП_1,0 – объем выпуска продукции фактически, но не выше планового задания;

VВП₀ – плановый выпуск продукции.

— Коэффициент аритмичности (Кар): характеризует удельный вес продукции, не произведенной в установленные сроки или произведенной с нарушением установленных сроков.

(4),

где Jвп – индекс роста объема продукции;
Кр1 — фактическое значение коэффициента ритмичности.

— Коэффициент вариации (Квар): характеризует степень отклонения расчетных показателей от фактических

(5),

где VВП₁ – фактический объем выпуска продукции;

VВП₀ – плановый объем выпуска продукции;

— среднесуточный выпуск продукции;

n – число плановых заданий.

Косвенные:

— Наличие доплат за сверхурочные работы;

— Оплата простоев по вине хозяйствующего субъекта;

— Потери от брака;

— Уплата штрафов за несвоевременную отгрузку продукции;

— Наличие сверхнормативных остатков НЗП и готовой продукции на складах.

Аритмичность — это сумма положительных и отрицательных отклонений в выпуске продукции от плана за каждый день (неделю, декаду). Чем менее ритмично работает предприятие, тем выше показатель аритмичности.

Причины аритмичности:

Внутренние:

— Тяжёлое финансовое состояние предприятия;

— Низкий уровень организации технологии и материально-технического обеспечения предприятия;

— Низкий уровень планирования и контроля.

Внешние:

— Несвоевременная поставка сырья и материалов поставщиками;

— Недостаток электроэнергии.

В заключение анализа разрабатывают конкретные мероприятия по устранению неритмичной работы.

Анализ выполнения договорных обязательств по поставкам продукции.

В процессе анализа определяется выполнение плана поставок за месяц и с нарастающим итогом в целом по предприятию в разрезе отдельных потребителей и видов продукции, выясняются причины недовыполнения плана.

Недовыполнение плана по договорам оборачивается для предприятия уменьшением выручки, прибыли, выплатой штрафных санкций. Кроме того, в условиях конкуренции предприятие может потерять рынки сбыта продукции, что повлечёт за собой спад производства.

Рассчитывается коэффициент выполнения договорных обязательств (Квд ):

(6)

-оценивает результаты выполнения договорных обязательств по поставкам продукции.

Недопоставка продукции отрицательно влияет не только на итоги деятельности данного предприятия, но и на работу торговых организаций, предприятий – смежников, транспортных организаций. При анализе реализации особое значение следует обращать на выполнение обязательств по госзаказу, кооперативным поставкам и экспорту продукции.

2.1.3 Анализ состояния и эффективности использования основных фондов

Основные производственные фонды (ОПФ) являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.

Более полное и рациональное использование основных фондов и производственных мощностей предприятия способствует улучшению всех его технико-экономических показателей: росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений.

Задачи анализа:

1. оценка состава и состояния оборудования, его соответствия требованиям научно-технического прогресса;

2. оценка сложившейся структуры основных фондов, ее соответствия оптимальным параметрам производства;

3. изучение темпов, форм и методов обновления основных фондов, их эффективности и соответствия требованиям производства;

4. оценка использования парка наличного оборудования, уровня его экстенсивной и интенсивной загрузки;

5. оценка уровня использования действующих мощностей;

6. выявление внутрипроизводственных резервов повышения эффективности использования основных фондов.

Источники информации:

— бизнес-план (план стратегического и социального развития);

— план технического развития;

— отчет о наличии и движении основных средств;

— баланс производственной мощности предприятия;

— отчет о запасах неустановленного оборудования.

Анализ работы предприятия начинается с изучения объемов основных средств, динамики и структуры.

Основные фонды в соответствии с функциональной ролью в процессе производства делятся:

1. промышленно-производственные;

2. непромышленные;

3. фонды непроизводственного назначения.

Различают активную и пассивную части.

Активная часть – основные фонды, участвующие в процессе производства продукции и влияющие на объем выпуска.

Пассивная часть – основные фонды, способствующие созданию продукции косвенно.

Анализ состояния основных фондов включает два вопроса:

1. анализ форм возмещения износа оборудования (модернизация, реконструкция, перевооружение);

2. анализ эффективности использования оборудования.

Анализ возрастного и прогрессивного состава оборудования производится с помощью группировки оборудования по срокам его функционирования, причем в каждой возрастной группе выделяются оборудования, работающие в пределах и сверхнормативных сроках. Для характеристики возрастного состава и морального износа фонды группируются по продолжительности эксплуатации (период – 5 лет).

Для характеристики состояния рабочих машин и оборудования применяют группировку по технической пригодности:

— пригодное оборудование;

— оборудование, требующее капитального ремонта;

— непригодное оборудование.

Такой анализ позволяет сделать предварительные выводы о влиянии морального износа на экономические показатели работы.

Для определения степени износа основных фондов рассчитывается коэффициент износа:

(7)

Основными показателями обновления являются:

1. Коэффициент ввода:

(8)

— показывает долю поступивших основных средств в отчетном году.

2. Коэффициент выбытия:

(9)

— показывает, какая доля основных фондов, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период из-за ветхости и износа

3. Коэффициент интенсивности обновления:

(10)

-характеризует темп технического прогресса.

Темпы роста должны быть выше, чем поскольку новое оборудование производительнее старого.

Анализ структуры и движения основных фондов.

Производственная структура характеризует соотношение в общей их стоимости отдельных элементов, которые различаются по характеру их участия в производственном процессе.

Производственную структуру анализируют в динамике за несколько лет. Прогрессивными считаются такие изменения структуры, при котором увеличивается доля активной части, а, следовательно, конечные результаты работы.

При проведении анализа рассчитывают удельный вес активной части основных средств в общем их количестве и по каждой группе, долю автоматизированного оборудования.

Технологическая структура характеризует распределение основных фондов по их роли и функциям в производственном процессе. В общем виде структуру характеризует распределение основных фондов по видам производства.

Обобщающими показателями, отражающими уровень обеспечения предприятия основными фондами, являются:

1. (11)

2. (12)

По результатам расчета показателей дается оценка состояния, движения ОС, обеспеченность ими производства.

Анализ использования оборудования.

Проводится по трем направлениям:

1. Анализ использования парка оборудования – проводится по динамике показателя, который называется коэффициентом использования парка наличного оборудования

(13)

-характеризует степень привлечения оборудования в производство.

Расчет может быть произведен в натуральных и стоимостных измерителях.

Анализ выявляет причины снижения этого показателя. Особое внимание уделяется таким причинам как отсутствие производственных площадей или оснастки, разкомплектованность оборудования, устранение заводских дефектов. Идеальное значение показателя = 1.

2. Анализ уровня экстенсивной загрузки – проводится для характеристики степени экстенсивной загрузки, при котором изучается баланс рабочего времени.

Баланс рабочего времени состоит из:

1. (14)

2. (15)

3. (16)

4. (17)

3. Анализ уровня интенсивной загрузки – основным показателем является часовая выработка действующего оборудования, который определяется уровнем техники и технологии.

(18)

-характеризует отношение планируемой (или фактической) производительности к производительности по техническому паспорту оборудования и показывает степень использования оборудования в единицу рабочего времени.

В процессе анализа выявляют, на каких производственных участках не были выполнены планы внедрения новой технологии, организационно-технических мероприятий и рациональных предложений, каким образом это сказалось на снижении уровня часовой производительности оборудования.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных фондов служат показатели Фондоотдача и Фондоемкость:

(19)

— характеризует объем выпуска продукции в стоимостном выражении приходящегося на 1 рубль стоимости ОПФ.

(20)

— характеризует стоимость ОПФ приходящуюся на 1 рубль выпущенной продукции.

В процессе анализа изучается динамика показателей, выполнение плана по их уровню и проводятся межхозяйственные сравнения.

В заключение анализа рассчитывают резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи. Ими могут быть: ввод в действие неустановленного оборудования, его замена и модернизация, сокращение целодневных и внутрисменных простоев, повышение коэффициента сменности и внедрения мероприятий научно-технического прогресса.

2.1.4 Анализ использования трудовых ресурсов

Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и эффективность их использования напрямую связана с объемом и своевременностью выполнения всех работ, эффективностью работы оборудования, и как результат, объемом производства, себестоимостью, прибылью и другими экономическими показателям.

Цель анализа – выявление резервов снижения себестоимости за счет эффективного использования трудовых ресурсов

Задачи анализа:

1. выявление эффективности использования трудовых ресурсов;

2. соответствие образовательного и квалификационного уровня работников;

3. оценка режима рабочего времени;

4. выявление и сравнение норм выработки и трудоемкости;

5. выявление значимости повышения образовательного уровня работников.

Источники информации:

— штатное расписание;

— положение по оплате труда;

— положение о премировании;

— данные по начислению заработной платы;

— данные табельного учета;

— данные уровня образованности;

— данные по начислению налогов с фонда оплаты труда;

— данные статистической отчетности.

Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется сравнением фактического количества работников по категориям и профессиям с плановой потребностью.

Особое внимание уделяется анализу обеспеченности предприятия кадрами наиболее важных профессий. Необходимо анализировать и качественный состав трудовых ресурсов по квалификациям.

К анализу привлекают данные о среднесписочной численности работающих по категориям:

Персонала – всего.

В том числе:

1. Промышленно-производственный персонал из него:

— Рабочие;

— Служащие.

2. Непромышленный персонал.

Анализ профессионального и квалификационного уровня работников проводится путем сопоставления наличной численности по специальностям и разрядам, с необходимой для выполнения каждого вида работ по участкам, бригадам и в целом по предприятию.

Для оценки соответствия квалификации рабочих и сложности выполняемых работ рассчитывают средний тарифный разряд рабочих и средний тарифный разряд работ.

(21),

(22),

где — средний тарифный разряд рабочих;

— тарифный разряд;

— количество рабочих определенного разряда;

— общая численность рабочих;

— средний тарифный разряд работ;

— объем работ определенного вида;

— общий объем работ.

В процессе анализа изучают изменения в составе рабочих по возрасту, стажу и образованию.

Ответственным этапом в анализе использования кадров является изучение движения рабочей силы. Анализ проводится в динамике за ряд лет на основе коэффициентов.

1. (23)

— характеризует удельный вес принятых работников за период;

2. (24)

— характеризует удельный вес выбывших работников за период;

3. (25)

— характеризует уровень увольнения работников по отрицательным причинам;

4. (26)

— показывает уровень работающих на данном предприятии постоянно.

5. (27)

— определяет восполнение работников, выбывших по различным основаниям из предприятия и вновь принятыми работниками.

6. (28)

— показывает какая доля кадров обновляется в течение года.

Полноту использования трудовых ресурсов можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период. Такой анализ проводится по каждой категории работников, по каждому виду производств, подразделению и в целом по предприятию.

Фонд рабочего времени (ФРВ) зависит от численности работников (Чр) , количества отработанных дней одним работником в год (Д) и средней продолжительности рабочего дня (t_p ).

(29)

Если фактически одним работником отработанно меньше дней или часов, то можно определить сверхплановые потери рабочего времени и выявить причины их образования.

Каждый вид потерь оценивается подробно и выявляется зависимость от предприятия.

Уменьшение потерь рабочего времени по причинам, зависящим от трудового коллектива, является резервом увеличения производства продукции.

Анализ трудоемкости продукции.

Трудоемкость – затраты рабочего времени на единицу или весь объем изготовленной продукции.

(30),

где Тр – трудоемкость;

ФРВ – фонд рабочего времени;

VВП – объем выпущенной продукции.

Снижение трудоемкости является главным фактором повышения производительности труда.

В процессе анализа оценивают:

1. обоснованность плановых заданий по снижению трудоемкости;

2. выполнение плана снижения трудоемкости по отдельным видам продукции;

3. снижение трудоемкости по отдельным видам работ.

В процессе анализа выявляют на сколько фактическая трудоемкость отклонялась от плановой в результате производственной программы и за счет каких факторов.

Анализ производительности труда.

Для оценки уровня производительности труда применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей.

К обобщающим показателям относятся среднегодовая, среднедневная и среднечасовая выработка продукции одним рабочим, а также среднегодовая выработка продукции на одного работающего в стоимостном выражении.

Частные показатели – это затраты времени на производство единицы продукции определенного вида (трудоемкость продукции) или выпуск продукции определенного вида в натуральном выражении за один человеко-день или человеко-час.

Вспомогательные показатели характеризуют затраты времени на выполнение единицы определенного вида работ или объем выполненных работ за единицу времени.

Наиболее обобщающим показателем производительности труда является среднегодовая выработка продукции одним работающим. Величина его зависит не только от выработки рабочих, но и от удельного веса последних в общей численности промышленно-производственного персонала, а также от количества отработанных ими дней и продолжительности рабочего дня.

(31)

Анализ проводится с помощью методов цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц.

Анализ фонда заработной платы.

Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии, уровня производительности труда необходимо проводить в тесной связи с оплатой труда (Схема 2). С ростом производительности труда создаются реальные предпосылки для повышения уровня его оплаты. При этом средства на оплату труда необходимо использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты. Только при таких условиях создаются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства

Схема 2. Схема взаимосвязи факторов изменения фонда заработной платы

Основным показателем, характеризующим уровень оплаты труда работников, является их средняя заработная плата.

Средняя заработная плата определяется, исходя из фонда оплаты труда работников списочного состава (включая фонд оплаты труда совместителей) и суммы материального поощрения.

Различают среднегодовую, среднемесячную, среднедневную и среднечасовую заработную плату. Приведем их расчет:

(32);

(33);

(34);

(35);

Приступая к анализу использования фонда заработной платы, в первую очередь необходимо рассчитать абсолютное и относительное отклонение фактической его величины от плановой.

Абсолютное отклонение () определяется сравнением фактически использованных средств на оплату труда ( ) с плановым фондом заработной платы ( ) в целом по предприятию, производственным подразделениям и категориям работников:

(36)

Однако нужно иметь в виду, что абсолютное отклонение само по себе не характеризует использование фонда зарплаты, так как этот показатель определяется без учета степени выполнения плана по производству продукции.

Относительное отклонение рассчитывается как разность между фактически начисленной суммой зарплаты и плановым фондом, скорректированным на коэффициент выполнения плана по производству продукции.

Однако при этом необходимо учитывать, что корректируется только переменная часть фонда заработной платы, которая изменяется пропорционально объему производства продукции. Это зарплата рабочих по сдельным расценкам, премии рабочим и управленческому персоналу за производственные результаты и сумма отпускных, соответствующая доле переменной зарплаты.

Постоянная часть оплаты труда не изменяется при увеличении или спаде объема производства (зарплата рабочих по тарифным ставкам, зарплата служащих по окладам, все виды доплат, оплата труда работников непромышленных производств и соответствующая им сумма отпускных):

(37),

где — относительное отклонение по фонду зарплаты;

— фонд зарплаты фактический;

— фонд зарплаты плановый, скорректированный на коэффициент выполнения плана по выпуску продукции;

— соответственно переменная и постоянная сумма планового фонда зарплаты;

— коэффициент выполнения плана по выпуску продукции.

Эффективность использования фонда заработной платы изучается с помощью показателей:

1. Индекс производительности труда

(38),

где — индекс производительности труда;

— средняя выработка фактически;

— средняя выработка по плану.

2. Индекс средней заработной платы

(39),

где — индекс заработной платы;

— средняя заработная плата отчетная;

— средняя заработная плата по плану.

3. Коэффициент опережения

(40),

где — коэффициент опережения;

— индекс производительности труда;

— индекс заработной платы.

4. Экономия или перерасход фонда заработной платы

(41),

где — экономия или перерасход;

— фактический фонд заработной платы;

— индекс производительности труда;

— индекс заработной платы.

Анализ использования рабочего времени проводится на основе анализа баланса рабочего времени одного работающего. В ходе анализа определяется удельный вес полезного времени, затраченного работником и удельный вес всех простоев, зависящих и не зависящих от исполнителя.

Показатели баланса рабочего времени:

1. Календарный фонд времени = число календарных дней в году (42);

2. Номинальный фонд времени = календарный фонд – праздничные и выходные дни (43);

3. Эффективный фонд времени = номинальный фонд времени – невыходы на работу (44).

По данным анализа разрабатываются мероприятия, повышающие эффективность использования рабочего времени.

2.1.5 Анализ затрат на производство

В условиях рыночной системы затраты на производство являются одним из основных каче­ственных показателей деятельности хозяйствующих субъектов и их структурных подразделений. От уровня затрат зависят финансовые результаты (прибыль или убыток), темпы расширения производства, финансовое состояние хозяйствующих субъектов.

Цель анализа – выявление резервов снижения затрат и увеличение рентабельности.

Задачи анализа:

1. оценка выполнения плана по себестоимости, динамика ее основных показателей;

2. выявление и оценка причин отклонения в затратах и определение факторов влияющих на себестоимость;

3. оперативное выявление условий, причин и виновников отклонений от действующих норм расхода;

4. выявление резервов снижения себестоимости и возможности их быстрой реализации в ходе производственной деятельности.

Источники информации:

— бизнес-план;

— отчет о затратах на производство и реализацию продукции;

— плановые и отчетные калькуляции себестоимости продукции;

— данные синтетического и аналитического учета затрат по основным и вспомогательным производствам.

Выявление роли себестоимости продукции в условиях применения свободных (договорных) цен имеет существенное практическое значение для всех производственных структур. Предприятия должны самостоятельно планировать свою деятельность, руководствуясь заключенными договорами с поставщиками и покупателями продукции. Они сами с учетом конъюнктуры спроса и предложения должны устанавливать цены на производимую продукцию.

В себестоимости находят свое выражение все затраты предприятия, связанные с производством и реализацией продукции. Ее показатели отражают степень использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, качество работы как производства в целом, так и отдельных его служб.

Таблица 1

Классификация затрат

Признак	Виды затрат	Характеристика
1	2	3
Экономическое содержание	По экономическим элементам По статьям калькуляции	Экономический элемент — первичный, однородный вид затрат, который нельзя разделить на составные части: 1. Материальные затраты Затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды Амортизация 4. Прочие Калькуляционная статья — определенный вид затрат, образующий себестоимость как отдельных видов, так и всей продукции в целом: 1. сырье и материалы возвратные отходы (вычитаются) покупные изделия и полуфабрикаты топливо и энергия на технологические цели оплата труда производственных рабочих отчисления на социальные нужды расходы на подготовку и освоение производства общепроизводственные расходы общехозяйственные расходы потери от брака прочие производственные расходы
По составу (однородности)	Одноэлементные Комплексные	Одноэлементные — затраты, состоящие из одного элемента, не зависят от места возникновения и целевого назначения. Комплексные — состоят из нескольких элементов.
В зависимости от объема производства	Постоянные Переменные	Величина переменных затрат изменяется пропорционально объему производства. Постоянные затраты практически не зависят от объема производства.
По целевому назначению	Основные Накладные	Основные — затраты, связанные с технологическим процессом выпуска продукции. Накладные — связаны с организацией, обслуживанием производства и реализацией продукции.
По способу включения в себестоимость	Прямые Косвенные	Прямые — расходы по производству конкретного вида продукции, могут быть сразу отнесены на объекты калькуляции. Все прямые расходы являются переменными затратами. Косвенные расходы связаны с выпуском нескольких видов продукции (затраты на управление и обслуживание производства), эти расходы собираются на соответствующих счетах, а затем путем распределения включаются в себестоимость продукции.

Продолжение Таблицы 1

1	2	3
По времени включения в себестоимость	Текущие Будущих периодов	Текущие — расходы по производству и реализации продукции данного периода, которые принесли до-ход в настоящем. Будущих периодов — затраты, произведенные в текущем периоде, но подлежащие включению в себестоимость в будущих периодах, т.к. будут приносить доход в будущих периодах.

Анализ себестоимости проводится по следующим основным направлениям:

— анализ динамики обобщающих показателей себестоимости и факторов ее изменения;

— анализ себестоимости единицы продукции или себестоимости 1 руб. товарной продукции;

— анализ структуры затрат, ее динамики;

— факторный анализ себестоимости по статьям;

— изучение расходов по обслуживанию производства и управлению;

— анализ потерь от производственного брака;

— выявление резервов снижения себестоимости.

Анализ себестоимости может проводиться как ретроспективный, так и оперативный, предварительный, прогнозный.

Ретроспективный анализ проводится с целью накопления информации о динамике затрат, факторах их изменения.

Оперативный анализ себестоимости (ежедневный или по данным учета за 1, 5, 10 дней) направлен на своевременное выявление непроизводительных затрат и потерь.

Предварительный анализ себестоимости проводится на этапе проведения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ.

Перспективный (прогнозный) анализ проводится для оценки изменения себестоимости продукции как в целом, так и по отдельным изделиям в связи с изменениями в прогнозируемом периоде на рынке ресурсов.

Наиболее известный и широко используемый на практике обобщающий показатель анализа затрат на производство — затраты на один рубль товарной (реализованной) продукции (Сз/т) – он позволяет характеризовать уровень и динамику затрат на производство продукции в целом по промышленности и определяется делением суммы затрат на производство товарной продукции (З) на ее объем (ТП):

(45)

На изменение уровня затрат на рубль товарной продукции оказывают влияние следующие факторы:

— изменение структуры выпущенной продукции;

— изменение уровня затрат на производство отдельных изделий;

— изменение цен и тарифов на потребленные материальные ресурсы;

— изменение цен на товарную продукцию.

Используя способы абсолютных разниц, цепных подстановок, можно определить влияние каждого из них.

Анализ структуры затрат проводится по направлениям:

— анализ состава себестоимости на основе сопоставления суммы и удельных весов каждой статьи и элементов расходов;

— анализ затрат с группировкой по калькуляционным статьям с целью выявления их функциональной роли в производственном процессе;

— анализ прямых материальных и трудовых затрат;

— анализ косвенных затрат с подразделением на переменные и постоянные.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет большое значение, потому что позволяет определить тенденции изменения затрат производства, выполнение плана по уровню себестоимости, влияние факторов изменения издержек производства и на этой основе дать оценку работы предприятия и установить резервы снижения себестоимости продукции.

2.1.6 Анализ финансовых результатов деятельности организации

Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль формируются бюджетные доходы. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа — это анализ формирования прибыли.

Прибыль — часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.

Цель анализа финансовых результатов – оценка полученных результатов и показателей за отчетный год, разработка рекомендаций по их улучшению на предстоящие периоды.

Источники информации:

— бизнес-план;

— накладные на отгрузку продукции;

— данные аналитического учета по счетам 90, 91, 99, 84;

— формы №1 и №2;

— данные финансового плана.

Задачи анализа:

1. систематический контроль над выполнением планов по реализации продукции и получением прибыли;

2. определение влияния объективных и субъективных факторов на финансовый результат;

3. выявление резервов увеличения прибыли и рентабельности;

4. разработка мероприятий по использование выявленных резервов;

5. разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно эти показатели представлены в отчете о прибылях и убытках (форма № 2 годового и квартального бухгалтерского отчета организации).

Общий финансовый результат деятельности организации (схема 2), бухгалтерская прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации продукции, товаров (работ, услуг), результата (прибыли или убытка) от финансовой деятельности (процентов полученных и уплаченных), операционной деятельности (доходов и расходов), доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Формализованный расчет бухгалтерской прибыли представлен ниже.

Выручка от реализации продукции (товаров, работ и услуг) в продажных ценах без НДС и иных косвенных налогов и платежей (нетто-выручка)			Производственная себестоимость реализованной продукции (прямые материальные и трудовые расходы и общепроизводственные расходы)
Валовая прибыль (брутто-прибыль)			Текущие периодические расходы (коммерческие и управленческие)
Финансовый результат от реализации продукции			Операционные доходы и расходы (проценты, доходы от участия, результат прочей реализации и др.)
Финансовый результат от финансово-хозяйственной деятельности			Внереализационные доходы и расходы
Финансовый результат отчетного периода (прибыль до налогообложения или бухгалтерская)			Налог на прибыль
Прибыль, оставшаяся в распоряжении организации, или чистая прибыль (нетто-прибыль)			Отвлеченные средства из чистой прибыли (по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами)
Нераспределенный финансовый результат отчетного года

Схема 3. Формирование показателей прибыли организации.

Анализ динамики балансовой прибыли.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период. Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).

Прибыль от продаж продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности : объема продаж продукции, ее структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен.

Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Схема 4.Балансовая прибыль

Анализ рентабельности деятельности предприятия.

Рентабельность характеризует результативность деятельности предприятия. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля средств, вложенных в активы.

Показатели рентабельности являются относительными показателями и определяются как отношение прибыли к стоимости используемых предприятием ресурсов.

Чтобы определить рентабельность конкретного вида продукции, необходимо предварительно определить сумму прибыли по этой продукции. Для этого из цены продажи этого вида продукции необходимо исключить сумму НДС и акцизов и вычесть ее полную себестоимость. Отношение полученной суммы прибыли к полной себестоимости покажет уровень рентабельности конкретной продукции.

Рентабельность всей реализованной продукции зависит от уров­ня рентабельности отдельных видов продукции и их удельного веса в общем объеме реализованной продукции.

Анализ рентабельности продукции проводится сравнением показателей отчетного года с предыдущим годом и планом.

Таблица 2

Показатели рентабельности организации

Наименование	Способ расчета	Характеристика
1. Рентабельность реализованной продукции	(46)	-показывает сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат на производство
2. Рентабельность изделия	(47)	-показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль затрат на изделие
3. Рентабельность предприятия	(48)	-отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль производственных ресурсов предприятия
4. Рентабельность имущества	(49)	-отражает величину прибыли на 1 рубль совокупных активов
5. Рентабельность оборотных активов	(50)	-показывает величину общей прибыли, приходящуюся на 1 рубль оборотных активов
6. Рентабельность чистого оборотного капитала	(51)	-характеризует величину прибыли на 1 рубль чистого оборотного капитала
7. Рентабельность собственного капитала	(52)	-показывает величину чистой прибыли, приходящуюся на 1 рубль собственного капитала
8. Рентабельность инвестиций	(53)	-отражает величину чистой прибыли, приходящуюся на 1 рубль инвестиций
9. Рентабельность продаж	(54)	-характеризует сколько общей прибыли приходится на 1 рубль объема продаж

Анализ рентабельности и финансовых показателей в целом имеет существенное значение для определения стратегии развития организации и критериев повышения эффективности деятельности и окупаемости вложений в активы.

Рентабельность активов может рассматриваться с помощью трехфакторной мультипликативной модели (модель Дюпона):

(55)

Немаловажное влияние на величину валовой прибыли оказывают финансовые результаты от прочей реализации и внереализационные доходы и расходы. Каждый вид реализации прочих активов имеет свою специфику, которую необходимо учитывать при анализе. Доходы от реализации имущества прогнозируются с учетом временного фактора: доход от продаж минус дисконтированный доход от возможной эксплуатации оборудования.

Особое внимание следует обратить на реализацию излишних материалов. При анализе доходов от аренды необходимо учитывать издержки по содержанию сдаваемого в аренду имущества.

Внереализационные доходы и расходы являются результатом нарушений финансово-хозяйственной дисциплины, создания непроизводственных расходов, доходов от ценных бумаг. Каждый вид непроизводственных расходов является самостоятельным объектом анализа.

Результаты аналитических расчетов по финансовым результатам предприятия применяются для обоснования бизнес-планов и отдельных управленческих решений.

Анализ прибыли и рентабельности предприятия ООО «Лесопил+» представлены в таблицах 3, 4, 5.

Таблица 3

Анализ прибыли

Показатель	Код стр.	Прошедший год		Отчетный год		Отклонения за год
		тыс.руб	% к выручке от реализации*	тыс.руб	% к выручке от реализации	тыс.руб гр. 5 – гр. 3	% к началу года (+-) гр.5/ гр.3*100**	% изменение к выручке (+-) гр. 6 – гр. 4
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добав­лен­ную стоимость, акцизов и обязательных аналогичных платежей)	010	199	100	200	100	+1	+100,503	0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	173	86,935	174	87	+1	+100,578	+0,065
Валовая прибыль	029	26	13,065	26	13	0	100	-0,065
Коммерческие расходы	030	–	–	–	–	–	–	–
Управленческие расходы	040	–	–	–	–	–	–	–
Прибыль (убыток) от продаж (стр.010-020-030-040)	050	26	13,065	26	13	0	+100	-0,065
Проценты к получению	060	–	–	–	–	–	–	–
Проценты к уплате	070	9	4,523	9	4,5	0	+100	-0,023
Доходы от участия в других организациях	080	–	–	–	–	–	–	–
Прочие операционные доходы	090	–	–	–	–	–	–	–
Прочие операционные расходы	100	–	–	–	–	–	–	–
Прочие внереализационные доходы	120	–	–	–	–	–	–	–
Прочие внереализационные расходы	130	2	1,005	3	1,5	+1	+150	+0,495
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	15	7,538	14	7	-1	+93,333	-0,538
Отложенные налоговые активы	141	–	–	–	–	–	–	–
Отложенные налоговые обязательства	142	–	–	–	–	–	–	–
Текущий налог на прибыль	150	3	1,508	3	1,5	0	+100	-0,008
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	12	6,030	11	5,5	-1	+91,666	-0,53

Таблица 4

Система показателей рентабельности

Показатель	Пояснения	Способ расчета
1. Коэффициент прибыльности от производственной деятельности (рентабельность продаж)	Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции	(Прибыль от продаж/ выручка от продаж)*100	(Стр.050(ф№2) / стр.010(ф№2))*100
2. Чистая рентабельность	Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки	(Чистая прибыль/ выручка от продаж)*100	(Стр.190 (ф№2) / стр.010(ф№2)) *100
3. Экономическая рентабельность	Показывает эффективность использования всего имущества организации	(Чистая прибыль/ средняя стоимость активов)*100	(Стр.190 (ф№2) / стр.300* (ф№1)) *100
4. Рентабельность собственного капитала	Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика показателя оказывает влияние на уровень котировки акций	(Чистая прибыль/ средняя стоимость собственного капитала)*100	(Стр.190 (ф№2) / стр.490 (ф№1)) *100
5. Валовая рентабельность	Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки	(Прибыль валовая/ выручка от продаж)*100	(Стр.029 (ф№2) / стр.010 (ф№2)*100
6. Затратоотдача	Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс.руб затрат	(Прибыль от продаж/ затраты на производство и реализацию продукции)*100	(Стр.050 (ф№2) / стр.020 + стр.030 + стр.040)*100
7. Рентабельность текущих активов	Показывает эффективность использования мобильных оборотных активов	(Чистая прибыль/ средняя стоимость оборотных активов)*100	(Стр.190/ (стр.290, графа3 + графа4)/2) *100

Таблица 5

Анализ прибыльности (рентабельности)

Показатель	Предыдущий год (%)	Отчетный год (%)	Изменения (+-) гр. 3 – гр. 2
1	2	3	4
1. Коэффициент прибыльности от производственной деятельности (рентабельность продаж)	13,065	13	-0,065
2. Чистая рентабельность	6,030	5,5	-0,53
3. Экономическая рентабельность	4,040	2,880	-1,16
4. Рентабельность собственного капитала	13,953	11,340	-2,613
5. Валовая рентабельность	13,065	13	-0,065
6. Затратоотдача	15,030	14,943	-0,087
7. Рентабельность текущих активов	71,676	46,923	-24,753

Проведем факторный анализ использования чистых активов, анализ рентабельности активов и анализ рентабельности собственного капитала методом цепных подстановок.

Таблица 6

Показатели использования чистых активов и расчет влияния факторов на изменение их рентабельности ООО «Лесопил+»

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изме­нение (+, – )	Темп роста, %
1. Выручка от реализации товаров, работ, услуг, тыс. руб.	199	200	+1	+0,503
2. Среднегодовая стоимость чистых активов, тыс. руб.	86	97	+11	+12,791
3. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	297	382	+85	+28,620
4. Чистая прибыль (после налогообложения), тыс. руб.	12	11	-1	-8,333
5. Рентабельность чистых активов, % (п. 4 : п. 2)	13,953	11,340	-2,613	-18,727
6. Рентабельность продаж, % (п. 4: а1)	6,030	5,5	-0,53	-8,789
7. Коэффициент оборачиваемости активов ( п. 1 : п. 3)	0,670	0,524	-0,146	-21,791
8. Доля активов на 1 руб. чистых активов, коэф. (п. 3 : п. 2)	3,453	3,938	+0,485	14,046
9. Расчет влияния факторов на изменение рентабельности, в т.ч. за счет изменения:	X	X	-2,6	X
9.1. рентабельности продаж, %	X	X	-1,226	X
9.2. коэффициента оборачиваемости	X	X	-2,772	X
9.3. доли активов на 1 руб. чистых активов	X	X	+1,398	X
9.4. баланс отклонений, % (п. 9.1 + п. 9.2 + п. 9.3)	X	X	-2,6	X

Составим мультипликативную модель: , где

R_{чистых активов} – рентабельность чистых активов;

R_продаж – рентабельность продаж;

К_{обор активов} – коэффициент оборачиваемости активов;

Д_{активов} – доля активов на 1 рубль чистых активов.

Пусть R_{чистых активов} = y, R_продаж = а, К_{обор активов} = b, Д_{активов} = с.

Проведем анализ влияния факторов на R_{чистых активов} методом цепных подстановок:

По данным расчетов выявлено:

— снижение рентабельности продаж на 0,53% привело к снижению рентабельности чистых активов на 1,226%;

— снижение коэффициента оборачиваемости активов на 0,146 привело к снижению рентабельности чистых активов на 2,772%;

— повышение доли активов на 1 рубль чистых активов на 0,485 привело к повышению рентабельности чистых активов на 1,398%.

Общее влияние всех факторов привело к снижению рентабельности чистых активов на 2,6%.

Таблица 7

Факторный анализ рентабельности активов ООО «Лесопил+»

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение (+,-)
1. Чистая прибыль (после налого­обложения) тыс. руб.	12	11	-1
2. Средние остатки всех активов, тыс. руб.	297	382	+85
3. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб.	86	97	+11
4. Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.	199	200	+1
5. Рентабельность активов, %	4,040	2,890	-1,15
6. Рентабельность продаж, %	6,030	5,5	-0,53
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	2,314	2,062	-0,252
8. Коэффициент автономии	0,290	0,254	-0,036
9. Влияние на изменение рентабельности активов факторов:	X	X	-1,165
а) рентабельности продаж, %	X	X	-0,355
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала, %	X	X	-0,402
в) коэффициента автономии, %	X	X	-0,408
г) баланс отклонений, %	X	X	-1,165

Составим мультипликативную модель: , где

R_{активов} – рентабельность активов;

R_продаж – рентабельность продаж;

К_{обор ск} – коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

К_{автономии} – коэффициент автономии.

Пусть R _{активов} = y, R_продаж = а, К_{обор ск} = b, К_{автономии} = с.

Проведем анализ влияния факторов на R_{чистых активов} методом цепных подстановок:

По данным расчетов выявлено:

— снижение рентабельности продаж на 0,53% привело к снижению рентабельности активов на 0,355%;

— снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 0,252 привело к снижению рентабельности активов на 0,402%;

— снижение коэффициента автономии на 0,036 привело к снижению рентабельности активов на 0,408%.

Общее влияние всех факторов привело к снижению рентабельности активов на 1,165%.

Таблица 8

Анализ рентабельности собственного капитала и оценка влияния

факторов на ее изменение ООО Лесопил+»

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1. Чистая прибыль (после налого­обложения) тыс. руб.	12	11	-1
2. Чистая прибыль, тыс. руб.	0	11	+11
3. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб.	86	97	+11
4. Средние остатки заемного капитала, тыс. руб.	15	98	+83
5. Средние остатки всех активов, тыс. руб.	297	382	+85
6. Выручка от реализации (нетто), тыс. руб.	199	200	+1
7. Рентабельность продаж (п. 1 : п. 6), %	6,030	5,5	-0,53
8. Коэффициент оборачиваемости активов (п. 6 : п. 5)	0,670	0,524	-0,146
9. Доля активов на 1 руб. заемного капитала, коэф. (п. 5 : п. 4)	19,8	3,898	-15,902
10. Коэффициент соотношения заемного капитала с собственным – леверидж (п.4 : п. 3)	0,174	1,010	+0,836
11. Рентабельность собственного капитала, %	13,919	11,346	-2,573
12. Влияние на изменение рен­табельности собственного капитала факторов:	X	X	-2,573
а) рентабельности продаж	X	X	-1,094
б) коэффициента оборачи­ваемости активов	X	X	-3,466
в) доли активов на 1 руб. заемного капитала	X	X	-64,888
г) левериджа	X	X	+66,875
д) баланс отклонений, %	X	X	-2,573

Составим мультипликативную модель: , где

R_{c к} – рентабельность собственного капитала;

Л – коэффициент соотношения заемного капитала с собственным – леверидж;

Д_{активов} – доля активов на 1 рубль заемного капитала;

К_{обор активов} – коэффициент оборачиваемости активов;

R_продаж – рентабельность продаж.

Пусть R_{c к} = y, Л = а, Д_{активов} = b, К_{обор активов} = c, R_продаж = d.

Проведем анализ влияния факторов на R_{c к} методом цепных подстановок:

По данным расчетов выявлено:

— увеличение коэффициента соотношения заемного капитала с собственным – левериджа на 0,836 привело к повышению рентабельности собственного капитала на 66,875 %;

— снижение доли активов на 1 рубль заемного капитала на 15,902 привело к снижению рентабельности собственного капитала на 64,888%;

— снижение коэффициента оборачиваемости активов на 0,146 привело к снижению рентабельности собственного капитала на 3,466%;

— снижение рентабельности продаж на 0,53% привело к снижению рентабельности собственного капитала на 1,094%.

Общее влияние всех факторов привело к снижению рентабельности собственного капитала на 2,573%.

2.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЛЕСОПИЛ+»

2.2.1. Анализ деловой активности организации

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

1. изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

2. исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

3. обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями.

Качественными критериями являются:

— широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних);

— деловая репутация организации;

— спрос на продукцию;

— степень диверсификации;

— удельный вес продукции, поставляемой на экспорт.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

1. исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

2. изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

Трчп > ТрВ > ТрА > 100% (56),

где Трчп – темп роста чистой прибыли;

ТрВ – темп роста выручки от продаж;

ТрА – темп роста средней величины активов.

Схема 5. Приемы проведения оценки деловой активности

Уровень эффективности ресурсов оценивается с помощью показателей.

1. Коэффициент оборачиваемости авансированного капитала – характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

(57)

2. Коэффициент устойчивости экономического роста – показывает какая часть собственного капитала обеспечивается приростом прибыли, направляемой на развитие хозяйственной деятельности, как основной источник сохранения устойчивых темпов экономического роста.

(58)

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности.

Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Проведем анализ деловой активности организации в таблице 10.

По данным расчетов выявлено:

— Снижение ресурсоотдачи на 0, 146 привело к снижению эффективности использования имущества;

— Снижение мобильных средств на 0, 381 привело к снижению скорости оборота всех оборотных средств организации;

— Увеличение фондоотдачи на 0,034 руб/руб говорит о повышении эффективности использования основных средств организацией;

— Снижение коэффициента отдачи собственного капитала на 0,252 привело к снижению скорости оборота собственного капитала;

— Снижение оборачиваемости материальных средств на 7,462 дня привело к снижению дней оборачиваемости запасов в периоде;

— Повышение оборачиваемости денежных средств на 164,307 дней привело к повышению срока оборота денежных средств;

— Снижение срока погашения дебиторской задолженности на 1,809 привело к снижению дней погашения дебиторской задолженности организации;

— Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 17,859 привело к снижению коммерческого кредита;

— Повышение срока погашения кредиторской задолженности на 158,31 дней привело к повышению срока возврата долгов организации по текущим обязательствам.

Таблица 9

Система показателей деловой активности

Показатель	Пояснения	Способ расчета
А. Общие показатели оборачиваемости
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов	Показывает эффективность использования иму­щества. Отражает скорость оборота (в количест­ве оборотов за период всего капитала организации)	Д1=выручка от продажи/ среднегодовая стоимость активов	Д1=стр.010 (ф№2) / (стр.190*+стр.290 (ф№1))
2. Коэффициент обора­чиваемости оборотных (мо­бильных) средств, оборотов	Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных)	Д2=выручка от продажи/ среднегодовая стоимость оборотных активов	Д2=стр.010(ф№2) / стр.290(ф№1)
3. Коэффициент отдачи нематериальных активов, оборотов	Показывает эффективность использования нематериальных активов	Д3=выручка от продажи/ средняя стоимость нематериальных активов	Д3=стр.010(ф№2) / стр.110(ф№1)
4. Фондоотдача, оборотов	Показывает эффективность использования только основных средств организации	Д4=выручка от продажи/ средняя стоимость основных средств	Д4=стр.010(ф№2) / стр.120(ф№1)
5. Коэффициент отдачи собственного капитала, оборотов	Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала	Д5=выручка от продажи/ средняя стоимость собственного капитала	Д5=стр.010(ф№2) / стр.490(ф№1)

Продолжение таблицы 9

Б. Показатели управления активами
6. Оборачиваемость материальных средств (запасов), в днях	Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде	Д6=((средняя стоимость запасов)*T** )/ выручка от продажи	Д6=(стр.210(ф№1)*T) / стр.010(ф№2)
7. Оборачиваемость денежных средств, в днях	Показывает срок оборота денежных средств	Д7=((средняя стоимость денежных средств)*T)/ выручка от продаж	Д7=(стр.260(ф№1)*T) / стр.010(ф№2)
8. Коэффициент оборачива­емости средств в расчетах, оборотов	Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период	Д8=выручка от продажи/ средняя стоимость дебиторской задолженности	Д8=стр.010(ф№2) / (стр.230 или стр.240(ф№1))
9. Срок погашения дебитор­ской задолжен­ности, в днях	Показывает, за сколько в среднем дне погашается дебиторская задолженность организации	Д9=((средняя стоимость дебиторской задолженности)*T/ выручка от продажи	Д9=(стр.230 или стр.240(ф№1)*T) / стр.010(ф№2)
10. Коэффициент оборачи­ваемости кредиторской задолженности, оборотов	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации	Д10=выручка от продажи/ средняя стоимость кредиторской задолженности	Д10=стр.010(ф№2) / стр.620(ф№1)
11. Срок погашения креди­то­рской задолженности, в днях	Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам	Д11=(средняя стоимость кредиторской задолженности)*T/ выручка от продажи	Д11=(стр.620(ф№1)*T) / стр.010(ф№2)

Таблица 10

Расчет показателей деловой активности

Показатели	Обозначение	Расчет		Абсолютное отклонение (+-) гр.4 – гр.3
		на начало года (предыдущий год)	на конец года (отчетный год)
1	2	3	4	5
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов	Д1	0,670	0,524	-0,146
2. Коэффициент обора­чиваемости оборотных (мо­бильных) средств, оборотов	Д2	1,150	0,769	-0,381
3. Коэффициент отдачи нематериальных активов, оборотов	Д3	0	0	0
4. Фондоотдача, оборотов	Д4	1,605	1,639	+0,034
5. Коэффициент отдачи собственного капитала, оборотов	Д5	2,314	2,062	-0,252
6. Оборачиваемость материальных средств (запасов), в днях	Д6	52,462	45	-7,462
7. Оборачиваемость денежных средств, в днях	Д7	258,693	423	+164,307
8. Коэффициент оборачива­емости средств в расчетах, оборотов	Д8	199	0	-199
9. Срок погашения дебитор­ской задолжен­ности, в днях	Д9	1,809	0	-1,809
10. Коэффициент оборачи­ваемости кредиторской задолженности, оборотов	Д10	19,9	2,041	-17,855
11. Срок погашения креди­то­рской задолженности, в днях	Д11	18,090	176,4	+158,31

Таблица 11

Расчет показателей «золотого правила», характеризующий экономическую деятельность предприятия

Нормативное значение показателя	Фактическое значение показателя за отчетный год
Размер имуществ (ИМ) должен увеличиваться, предприятие должно ра0звиваться, т.е. Тим – увеличивается	+28,620
Темп роста выручки от реализации (Твр) должен превышать темп роста имущества (Тим), т.е. Твр > Тим	+0,501
Тем роста прибыли (Тп) должен опережать темп роста выручки от реализации (Твр), т.е. Тп > Твр	-6,667
Пропорции «золотого правила» (показатели, характеризующие экономическую деятельность предприятия) должны иметь вид: Тп > Твр > Тим > 100%	-6,667 < 0,501 < 28,620

2.2.2 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Вертикальный анализ дает представление о структуре средств предприятия и их источников, выраженных не в абсолютных единицах, а в долях либо в процентах. За единицу, или 100 %, принимается валюта баланса, и каждый абсолютный показатель рассчитывается либо в долях, либо в процентах по отношению к итоговому показателю баланса.

Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели заменяются относительными показателями темпов роста или снижения, выраженными в процентах или долях, что позволяет анализировать данные показатели в прошлом и прогнозировать их будущие значения. Основой сравнения, как правило, являются показатели базисного периода. Ценность результатов горизонтального анализа значительно снижается в условиях инфляции, тем не менее эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

В настоящее время горизонтальный анализ может применяться предприятиями, которые в рамках своих планов развития (средне или долгосрочных) намечают осуществить выход на определенные объемы тех или иных видов активов или обязательств (например, по уровню запасов, незавершенного производства, запасов готовой продукции, кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам, задолженности перед бюджетом, объему привлеченных заемных средств и кредитов). В этом случае в процессе периодически проводимого горизонтального анализа могут отслеживаться темпы достижения этими показателями установленных плановых значений, рассчитываться необходимые для этого среднегодовые темпы.

Вертикальный и горизонтальный анализ на основе финансовой отчетности целесообразно осуществлять на начальном этапе экономического анализа деятельности предприятия. Вертикальный анализ позволяет выделить с учетом отраслевой специфики наиболее важные для данного предприятия имущественные компоненты и источники финансовых средств, а горизонтальный выявляет наиболее существенные изменения в структуре имущества и направлениях финансирования, имевших место в рассматриваемом периоде.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

Проведем анализ признаков «хорошего» баланса (Таблица 13).

По данным расчетов выявлено, что не все признаки «хорошего» баланса соблюдаются:

1. Валюта баланса в конце отчетного года должна увеличиваться по сравнению с началом периода – соблюдается;

2. Темпы прироста оборотных активов должны бать выше темпов прироста внеоборотных активов – соблюдается;

3. Собственный капитал предприятия должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала – не соблюдается;

4. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые – не соблюдается;

5. Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10% — соблюдается;

6. В балансе должна отсутствовать статья «непокрытый убыток» — соблюдается.

Таблица 12

Сравнительный аналитический баланс

Показатель	Код строки	Абсолютные величины, тыс.руб.			Относительные величины, %
		на начало года	на конец года	изменения (+-), гр. 4 – гр 3	на начало года, % гр.3/ итог* *100	на конец года, % гр.4/итог* *100	изменения (+-), гр. 7 – гр. 6	изменения к величине на начало года, гр.5/гр.3* *100	в % к изменению итога баланса, гр.5/ итог (гр.5)*100
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
— Основные средства и нематериальные активы	120+110	124	122	-2	41,751	31,937	-9,814	-1,613	-2,353
— Долгосрочные финансовые вложения и незавершенное строительство	140+130	–	–	–	–	–	–	–	–
— Прочие внеоборотные активы	150	–	–	–	–	–	–	–	–
ИТОГО по разделу 1	190	124	122	-2	41,751	31,937	-9,814	-1,613	-2,353
2. Оборотные активы
— Запасы	210	29	25	-4	9,764	6,545	-3,219	-13,793	-4,706
-Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	–	–	–	–	–	–	–	–
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	–	–	–	–	–	–	–	–
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение через 12 месяцев после отчетной даты)	240	1	0	-1	0,337	0	-0,337	-100	-1,176
— Краткосрочные финансовые вложения	250	–	–	–	–	–	–	–	–
— Денежные средства	260	143	235	+92	48,148	61,518	+13,37	+64,336	+108,235
-Прочие оборотные активны	270	–	–	–	–	–	–	–	–
ИТОГО по разделу 2	290	173	260	+87	58,249	68,063	+9,814	+50,289	+102,353
БАЛАНС	300	297	382	+85	100	100	0	+28,620	+100

Продолжение таблицы 12

1	2	3	4	5	6	7	8	6	10
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
— Уставной капитал	410	86	86	0	28,956	22,513	-6,443	0	0
— Добавочный капитал	420	–	–	–	–	–	–	–	–
— Резервный капитал	430	–	–	–	–	–	–	–	–
— Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	0	11	+11	0	2,880	+2,880	0	+12,941
ИТОГО по разделу 3	490	86	97	+11	28,956	25,393	-3,563	+12,791	+12,941
4. Долгосрочные обязательства
— Займы и кредиты	510	196	187	-9	65,993	48,953	-17,04	-4,592	-10,588
-Отложенные налоговые обязательства	515	–	–	–	–	–	–	–	–
— Прочие долгосрочные пассивы	520	–	–	–	–	–	–	–	–
ИТОГО по разделу 4	590	196	187	-9	65,993	48,953	-17,04	-4,592	-10,588
5. Краткосрочные обязательства
— Займы и кредиты	610	–	–	–	–	–	–	–	–
— Кредиторская задолженность	620	10	98	+88	3,367	25,654	+22,287	+880	+103,529
— Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	5	-5	1,684	-1,684	-100	-5,882
— Доходы будущих периодов	640	–	–	–	–	–	–	–	–
— Резервы предстоящих расходов и платежей	650	–	–	–	–	–	–	–	–
-Прочие краткосрочные обязательства	660	–	–	–	–	–	–	–	–
ИТОГО по разделу 5	690	15	98	+83	5,051	25,654	+20,603	+553,333	+97,647
БАЛАНС	700	297	382	+85	100	100	0	+28,620	+100

Таблица 13

Анализ признаков «хорошего» баланса

Признак	Результат за отчетный период
Валюта баланса в конце отчетного года должна увеличиваться по сравнению с началом периода	+85
Темпы прироста оборотных активов должны бать выше темпов прироста внеоборотных активов	+50,289 > -1,613
Собственный капитал предприятия должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала	+12,791 < +135,071
Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые	-100 < +880
Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%	91,329	62,308
В балансе должна отсутствовать статья «непокрытый убыток»	—

2.2.3. Оценка финансового состояния предприятия

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализ финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную экономическую и юридическую ответственность за результаты финансово-хозяйственной деятельности перед собственниками, работниками, банками и кредиторами.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Целями анализа финансового состояния предприятия являются:

— оценка текущего и перспективного состояния;

— оценка возможных и целесообразных темпов развития с позиции их финансового обеспечения;

— выявление доступных источников средств, оценка возможности и целесообразности их мобилизации;

— прогнозирование положения предприятия на рынке капиталов.

Финансовое состояние предприятия характеризуется финансовыми ресурсами, необходимыми для функционирования предприятия, финансовыми взаимоотношениями с другими физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Основной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков финансовой деятельности и выявление резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Основными задачами анализа являются:

— оценка динамики, состава, структуры активов и пассивов, их состояния и движения;

— анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, оценка изменения его уровня;

— анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов баланса;

— анализ деловой активности и оборачиваемости активов;

— анализ относительных показателей доходности.

Источники информации:

— Бухгалтерский баланс – форма №1;

— Отчет о прибылях и убытках – форма №2;

— Отчет о движении капитала – форма №3;

— Отчет о движении денежных средств – форма №4;

— Приложение к бухгалтерскому балансу – форма №5;

— Данные первичного аналитического и синтетического учета.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

— структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

— эффективности и интенсивности его использования;

— платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

— запаса его финансовой устойчивости.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет.

В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия.

Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности.

Его цель — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Таблица 14

Важнейшие характеристики финансового состояния

№ строки	Показатели	Расчетная формула, источник (код, форма№1)	Абсолютные величины, тыс.руб.			Относительные величины, %
			на начало года	на конец года	изменения (+-) гр.5 – гр.4	на начало года, % гр.4 / итог (гр.4)*100	на конец года, % гр.5/ итог (гр.5)*100	в % к величине на начало года гр.5/гр.3**100
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Состав имущества
1	Стоимость имущества предприятия	Стр.300	297	382	+85	100	100	128,620
2	Внеоборотные активы	Стр.190 + стр.220	124	122	-2	41,751	31,937	98,387
3	Оборотные активы	Стр.290 – стр.220	173	260	+87	58,249	68,063	150,289
4	Запасы	Стр.210	29	25	-4	9,764	6,545	86,207
5	Денежные средства и расчеты	Стр.230 + стр.240 + стр.250 + тр.260	144	235	+91	48,485	61,518	163,194
6	Соотношение основных и оборотных средств	Стр.190/стр.290	0,717	0,469	-0,248	0,241	0,123	65,411
Источники образования имущества
7	Источники формирования имущества – всего	Стр.700	297	382	+85	100	100	128,620
8	Собственные	Стр.490	86	97	+11	28,956	25,393	112,791
9	Заемные	Стр.590 + стр.690	211	285	+74	71,044	74,607	135,071
10	Соотношение заемных и собственных источников	(Стр.590 + стр.690)/стр.490	2,453	2,938	+0,485	0,826	0,769	119,772

2.2.4. Оценка ликвидности и имущественного положения предприятия

Экономический потенциал предприятия может быть охарактеризован с позиции имущественного и финансового положения. Обе эти стороны взаимосвязаны, так как их нерациональная структура, некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения.

Для оценки имущественного положения составляют агрегированный баланс – уплотненный баланс-нетто в котором несколько одноименных статей объединены в одну.

Таблица 15

Показатели агрегированного баланса

Наименование показателя	Строки баланса
Денежные средства	250+260
Дебиторская задолженность	230+240
Запасы и затраты	210+220
Прочие активы	150+270
Текущие (оборотные) активы	290
Основные средства	110+120+130
Финансовые вложения	140
Внеоборотные активы	130
Текущие обязательства	610+620+630+660
Долгосрочные обязательства	510+520
Привлеченный капитал	590+610+620+630+660
Собственный капитал	490
Прочие источники	640+650
Собственные источники	490+640+650
Валюта баланса	300 или 700

Устойчивость финансового положения в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения.

Основными показателями финансовой устойчивости являются:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (Кск) – показывает какова доля вклада предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие.

(59),

где СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

2. Коэффициент концентрации привлеченного капитала (Кпк) – показывает какова доля привлеченного капитала в общей сумме средств, вложенных в предприятие.

(60),

где ПК – привлеченный капитал;

ВБ – валюта баланса.

3. Коэффициент финансовой независимости (Кфн) – его увеличение означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

(61),

где ВБ – валюта баланса;

СК – собственный капитал.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) – показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности

(62),

где ТА – текущие активы;

ТО – текущие обязательства;

СК – собственный капитал.

5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (Кдв) – показывает какая часть основных средств и прочих активов профинансирована внешними инвесторами.

(63),

где ДО – долгосрочные обязательства;

ОС – основные средства.

6. Коэффициент структуры привлеченного капитала (Кпк) – позволяет устанавливать долю долгосрочных займов в общей сумме заемных средств.

(64),

где ДО – долгосрочные обязательства;

ПК – привлеченный капитал.

7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кпзс) – характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования деятельности предприятия вместе с собственными средствами.

(65),

где ДО – долгосрочные обязательства;

СК – собственный капитал.

Для определения типа финансовой устойчивости определяют абсолютные показатели:

ФК=ТА-ТО (66),

где ФК – функционирующий капитал;

ТА – текущие активы;

ТО – текущие обязательства.

ИФЗ=СОС+КО (67),

где ИФЗ – источники формирования запасов;

СОС – собственные оборотные средства;

КО – краткосрочные обязательства.

ЗЗ=З+НДС (68),

где ЗЗ – запасы и затраты;

З – запасы (строка 210 формы №1);

НДС – налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям.

Существуют 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость:

ЗЗ<СОС (69),

где ЗЗ – запасы и затраты;

СОС – собственные оборотные средства.

Все запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами и не зависят от внешних кредиторов.

2. Нормальная финансовая устойчивость:

ИФ<ЗЗ>СОС (70),

где ИФЗ – источники формирования запасов;

ЗЗ – запасы и затраты;

СОС – собственные оборотные средства.

Предприятие использует для покрытия запасов собственные и привлечённые средства.

3. Неустойчивое финансовое положение:

ЗЗ>ИФЗ (71),

где ЗЗ – запасы и затраты;

ИФЗ – источники формирования запасов.

Предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники финансирования, которые не являются обоснованными.

4. Критическое финансовое состояние:

ЗЗ>ИФЗ+ДО (72),

где ЗЗ – запасы и затраты;

ИФЗ – источники формирования запасов;

ДО – долгосрочные обязательства.

Ликвидность – способность активов быстро обращаться в деньги.

Основными показателями, характеризующими ликвидность активов, являются:

1. Собственные оборотные средства (СОС) – характеризует часть собственного капитала, который является источником покрытия текущих активов.

СОС = Текущие активы – Текущие обязательства (73)

2. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Кмфк₎ – характеризует часть собственных оборотных средств, которые находятся в форме денежных средств.

(74)

3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) – показывает сколько рублей текущих активов приходится на 1 руль текущих обязательств.

(75)

4. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) – характеризует сколько рублей дебиторской задолженности и прочих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств.

(76)

5. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) – показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

(77)

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения.

Таблица 16

Показатели агрегированного ликвидного баланса

Наименование показателя	Условное обозначение	Строки баланса
Наиболее ликвидные активы	А1	250+260
Быстрореализуемые активы	А2	230+240+270
Медленореализуемые активы	А3	210+220
Труднореализуемые активы	А4	190
Наиболее срочные обязательства	П1	620
Краткосрочные пассивы	П2	610+630+660
Долгосрочные пассивы	П3	590
Устойчивые пассивы	П4	490+640+650
Валюта баланса	ВБ	300 или 700

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются неравенства:

Проведем анализ ликвидности баланса в таблице 18.

По данным расчетов выявлено:

На начало периода:

1. А1 ≥ П1 143 > 10

4. А2 ≥ П2 1 < 5

1. А3 ≥ П3 29 < 196

2. А4 ≤ П4 124 > 86

Баланс неликвидный, так как не все неравенства соблюдаются:

— Второе неравенство не соблюдается за счет отсутствия спроса на услуги, что не может обеспечить погашение кредитов и займов предприятия;

— Третье неравенство не соблюдается за счет отсутствия спроса на производственные запасы, что приводит к задолженности по кредитам, займам и налоговым обязательствам;

— Четвертое неравенство не соблюдается за счет неполной работы основных средств, они не используются на полную мощность, что приводит предприятие к недополучению прибыли.

На конец периода:

3. А1 ≥ П1 235 > 98

5. А2 ≥ П2 0 = 0

1. А3 ≥ П3 25 < 187

2. А4 ≤ П4 122 > 97

Баланс неликвидный, так как не все неравенства соблюдаются:

— Третье неравенство не соблюдается за счет отсутствия спроса на производственные запасы, что приводит к задолженности по кредитам, займам и налоговым обязательствам;

— Четвертое неравенство не соблюдается за счет неполной работы основных средств, они не используются на полную мощность, что приводит предприятие к недополучению прибыли.

Проведем анализ платежеспособности предприятия (Таблица 20).

По данным расчетов выявлено:

— Снижение общего показателя платежеспособности на 0,561 говорит об ухудшении платежеспособности предприятия;

— Снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 7,135 привело к снижению возможности погашения текущей краткосрочной задолженности в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям;

— Снижение коэффициента «критической оценки» на 7,202 привело к снижению возможности погашения краткосрочных обязательств организации немедленно за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;

— Снижение коэффициента текущей ликвидности на 8,88 привело к снижению возможности погашения текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства;

— Снижение коэффициента маневренности функционирующего капитала на 0,03 привело к снижению обездвиженного функционирующего капитала в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;

— Увеличение доли оборотных средств в активах на 0,099 говорит о повышении зависимости от отраслевой принадлежности организации;

— Снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 0,316 говорит о снижении собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.

Проведем анализ типов финансового состояния предприятия в таблицах 21 и 22.

По данным расчетов выявлено:

±Фс<=0;

±Фт>=0;

±Фо>=0;

т.е. S(Ф) = (0,1,1)

Тип финансовых ситуаций предприятия — нормальная независимость финансового состояния, что гарантирует платежеспособность.

Проведем анализ показателей финансовой устойчивости предприятия в таблице 24.

По данным расчетов выявлено:

— Повышение коэффициента капитализации на 0,485 привело к повышению заемных средств организации на 1 рубль вложенных в активы собственных средств;

— Снижение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования на 0,316 говорит о снижении финансирования оборотных активов за счет собственных источников;

— Снижение коэффициента финансовой независимости (автономии) на 0,036 привело к снижению удельного веса собственных средств в общей сумме источников финансирования;

— Снижение коэффициента финансирования на 0,068 говорит о снижении финансирования деятельности за счет собственных и заемных средств;

— Снижение коэффициента финансовой устойчивости на 0,206 привело к снижению финансирования за счет устойчивых источников.

Таблица 17

Система показателей ликвидности баланса

Активы баланса предприятия, сгруппированные по степени скорости их превращения в денежные средства			Пассивы баланса, сгруппированные по степени срочности их оплаты			Норматив­ные значения
Обозна­­чение	Наименование групп и их содержание	Расчетная формула	Обозна­чение	Наименование групп и их содержание	Расчетная формула
1	2	3	4	5	6	7
А1	Наиболее ликвидные активы (все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения – ценные бумаги)	А1+стр.250+стр260	П1	Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)	П1=стр.620	А1>=П1
А2	Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, после отчетной даты)	А2+стр.240	П2	Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные пассивы)	П2=стр.610+ стр.630+ стр.660	А2>=П2
А3	Медленно реализуемые активы (статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, после отчетной даты и прочие оборотные активы)	А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270	П3	Долгосрочные пассивы (статьи баланса разделов IV и V – долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей)	П3=стр.590+ стр.640+ стр.650	А3>=П3
А4	Трудно реализуемые активы (статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы)	А4=стр.190	П4	Постоянные пассивы или устойчивые (статья баланса раздела III, если есть убытки, то они высчитываются)	П4=стр.490	А4<=П4

Таблица 18

Анализ ликвидности баланса предприятия

Активы баланса предприятия, сгруппированные по степени скорости их превращения в денежные средства				Пассивы баланса, сгруппированные по степени срочности их оплаты				Платежный изли­шек или недоста­ча, тыс.руб
Обозна­­чение	Наименование групп и их содержание	Расчет, тыс.руб		Обозна­чение	Наименование групп и их содержание	Расчет, тыс.руб		графа3-графа7	графа4-графа8
		на начало года	на конец года			на начало года	на конец года
										1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	Наиболее ликвидные активы (все статьи денежных средств предприя­тия и краткосрочные финансовые вложения – ценные бумаги)	143	235	П1	Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)	10	98	+133	+137
А2	Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, после отчетной даты)	1	0	П2	Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные пассивы)	5	0	-4	0
А3	Медленно реализуемые активы (статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добав­ленную стоимость, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 меся­цев, после отчетной даты и прочие оборотные активы)	29	25	П3	Долгосрочные пассивы (статьи баланса разделов IV и V – долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей)	196	187	-167	-162
А4	Трудно реализуемые активы (статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы)	124	122	П4	Постоянные пассивы или устойчивые (статья баланса раздела III, если есть убытки, то они высчитываются)	86	97	+38	+25

Таблица 19

Система оценки финансовых коэффициентов платежеспособности

Показатель	Пояснения	Способ расчета
1. Общий показатель платежеспособности	(А1+0,5А2+0,3А3)/ (П1+0,5П2+0,3П3)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям	((Денежные средства)+(краткосрочные финансовые вложения))/ текущие обязательства	(Стр.250+стр.260)/ /(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)
3. Коэффициент «критической оценки»	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам	((Денежные средства)+ (текущие финансовые вложения)+(краткосрочная дебиторская задол­женность))/ текущие обязательства	(Стр.250+стр.260+стр.240)/ /(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)
4. Коэффициент текущей ликвидности	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства	Оборотные активы/ текущие обязательства	Стр.290/ /(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности	Медленно реализуемые активы/ ((оборотные активы)-(текущие обязательства))	(Стр.210+стр.220+стр.230)/ /(стр.290-стр.610-стр.620-стр.630- -стр.660)
6. Доля оборотных средств в активах	Зависит от отраслевой принадлежности организации	Оборотные активы/ валюта баланса	Стр.290/стр.300
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности	((Собственный капи­тал)-(внеоборотные активы))/ оборотные активы	(Стр.490-стр.190)/стр.290

Таблица 20

Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

Показатели	Расчет		Абсолютное отклонение (+-) гр.3 – гр.2	Норматив	Отклонение от норматива
	на начало года (предыдущий год)	на конец года (отчетный год)			предыдущего года, гр.2 – гр.5	отчетного года, гр.3 – гр.5
1	2	3	4	5	6	7
1. Общий показатель платежеспособности	2,135	1,574	+0,845	>=1	+1,135	+0,574
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	9,533	2,398	-7,135	>=0,1÷0,7 (зависит от отраслевой принадлежности организации)	+9,433	+2,298
3. Коэффициент «критической оценки»	9,6	2,398	-7,202	Допустимое 0,7÷0,8; желательно ≈1	+8,9	+1,698
4. Коэффициент текущей ликвидности	11,533	2,653	-8,88	Необходимое значение 1-1,5; оптимальное ≈2,0÷3,5	+10,533	+1,653
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,184	0,154	-0,03	Уменьшение показателя в динамике – положительный факт	+0,184	+0,154
6. Доля оборотных средств в активах	0,582	0,681	+0,099	>=0,5	+0,082	+0,181
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,220	-0,096	-0,316	>=0,1 (чем больше, тем лучше)	-0,320	-0,196

Таблица 21

Характеристика типов финансовых ситуаций

Тип финансовых ситуаций	Характеристика	Условия / Значение
Абсолютная независимость финансового состояния	Встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости	±Фс>=0; ±Фт>=0; ±Фо>=0; т.е. S(Ф) = (1,1,1)
Нормальная независимость финансового состояния	Гарантирует платежеспособность	±Фс<=0; ±Фт>=0; ±Фо>=0; т.е. S(Ф) = (0,1,1)
Неустойчивое финансовое состояние	Нарушение платежеспособности, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов	±Фс<=0; ±Фт<=0; ±Фо>=0; т.е. S(Ф) = (0,0,1)
Кризисное финансовое состояние	Предприятие на грани банкротства, в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности	±Фс<=0; ±Фт<=0; ±Фо<=0; т.е. S(Ф) = (0,0,0)

Таблица 22

Классификация типов финансового состояния предприятия

№	Показатели	Расчетная формула	Абсолютные величины, тыс. руб.
			на начало года	на конец года
1	2	3	4	5
1	Общая величина запасов и затрат	ЗЗ = стр.210	+29	+25
2	Наличие собственных оборотных средств	СОС = стр.490 – стр.190	-38	-25
3	Функционирующий капитал	КФ = (стр.490 + стр.590) – стр.190	+158	+162
4	Общая величина источников формирования запасов	ВИ = (стр.490 + стр.590 + стр.610) – – стр.190	+158	+162
5	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных фондов	±Фс = СОС – ЗЗ = [стр.2 – стр.1]	-67	-50
6	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запаса и затрат	±Фт = КФ – ЗЗ = [стр.3 – стр.1]	+129	+137
7	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов	±Фо = ВИ – ЗЗ = [стр.4 – стр.1]	+129	+137
8	Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S(Ф) = [S (±Фс), S (±Фт), S (±Фо)]	S (Ф) = 1, если Ф >=0; S (Ф) = 0, Ф <=0,	0, 1, 1	0, 1, 1

Таблица 23

Система показателей финансовой устойчивости

Показатель	Пояснения	Способ расчета
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств	Заемный капитал/ собственный капитал	(Стр.590+стр.690)/ стр.490
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников	((Собственный капитал)–(внеоборот­ные активы))/ оборотные активы	(Стр.490-стр.190)/ /стр.290
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования	Собственный капитал/ валюта баланса	Стр.490/ стр.700
Коэффициент финансирования	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств	Собственный капитал/ заемный капитал	Стр.490/ (стр.590+стр.690)
Коэффициент финансовой устойчивости	Показывает, какая часть финансируется за счет устойчивых источников	((Собственный капитал)+(долгосроч­ные обязательства))/ валюта баланса	(Стр.490+стр.590)/ стр.700

Таблица 24

Расчет показателей финансовой устойчивости

Показатели	Расчет*		Абсолютное отклонение (+-) гр.3 – гр.2	Норматив	Отклонение от норматива
	на начало года (предыдущий год)	на конец года (отчетный год)			предыдущего года, гр.2 – гр.5	отчетного года, гр.3 – гр.5
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	2,453	2,938	+0,485	Не выше 1,5	+0,953	+1,438
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-0,220	-0,096	-0,316	Нижняя граница 0,1; opT.>=0,5	-0,32	-0,196
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,290	0,254	-0,036	>=0,4; <=0,6	-0,11	-0,146
Коэффициент финансирования	0,408	0,340	-0,068	>=0,7; opT. ≈ 1,5	-0,292	-0,36
Коэффициент финансовой устойчивости	0,949	0,734	-0,206	>=0,6	+0,349	+0,134

2.2.5.Анализ лизинговой деятельности

Сегодня лизинг приобретает все большую популярность и как способ приобретения дорогостоящих активов (позволяет получить необходимые оборудование, транспортные средства, недвижимость без единовременного отвлечения крупных финансовых ресурсов или при их отсутствии), и как способ реализации произведенной продукции (позволяет увеличить объем продаж в условиях нарастающей конкуренции). Предварительный анализ планируемых лизинговых операций показывает, целесообразно ли обращаться к такой форме приобретения активов или стимулирования продаж, и тем самым является необходимым условием принятия управленческих решений.Объекты анализа лизинговой деятельности представлены на схеме:Схема 6. Объекты анализа лизинговой деятельностиОсновными этапами анализа лизинговой деятельности являются:- изучение содержания лизинговых договоров;- обоснование целесообразности приобретения имущества в лизинг;- обоснование расчетов лизингового платежа;- определение и анализ показателей эффективности лизинга у лизингополучателя и лизингодателя.Источниками информации при проведении анализа лизинговой деятельности служат: — договоры лизинга; — статья актива баланса «Доходные вложения в материальные ценности»;- данные бухгалтерского учета лизинговых операций. Оценка условий лизингаЛизинг целесообразен только в том случае, если он в равной степени выгоден и лизингодателю и лизингополучателю. Поэтому требуется тщательная разработка условий лизинга применительно к каждому конкретному случаю. Процесс принятия решения по лизингу проходит в определенной последовательности (по этапам), каждый следующий этап предполагает принятие решения на предыдущем этапе как лизингодателем, так и лизингополучателем. Таблица 25Этапы заключения лизингового контракта

Лизингополучатель	Лизингодатель
Первый этап
Планирование роста капитальных вложений;Проверка всех альтернатив финансирования;Изучение ряда предложений лизингодателей;Уточняющие запросы лизингодателям	Установление контакта с лизингополучателем;Предварительная проверка лизингополучателя как потенциального партнера;Ответы на запросы лизингополучателя;Предложение нескольких моделей лизинга для партнера
Продолжение таблицы 25
Второй этап
Принятие решения по условиям поставки, цене, затратам на монтаж объекта лизинга	Оказание консультаций лизингополучателю по объему лизинга;Предложения по модели формирования лизингового платежа
Третий этап
Составление контракта и его подписание	Составление контракта и его подписание
Четвертый этап
Проверка поступившего объекта лизинга;Подтверждение приемки объекта	Поставка объекта лизингополучателю;Оплата счета поставщика
Пятый этап
Обслуживание контракта	Оценка выполнения контракта
Шестой этап
Решение о завершении контракта или его продлении	Определение остаточной стоимости лизинга

По окончании договора лизингополучатель имеет возможность:1. выкупить объект лизинга по остаточной стоимости;2. заключить новое лизинговое соглашение на этот же объект лизинга (как правило, на меньший срок и по льготной ставке) или на новую, более совершенную технику;3. возвратить лизингодателю предмет лизинга в той же натурально-вещественной форме.Анализ формирования лизингового платежаЗа пользование объектом лизинга лизингодатель взыскивает с пользователя лизинговые платежи, размер которых определяется договором.Лизинговый платеж формируется с учетом стоимости объекта лизинга и лизинговой ставки. Лизинговая ставка (процент) учитывает плату за денежные ресурсы — ссудный процент, привлеченный лизингодателем для осуществления сделки; доход лизингодателя за оказываемые услуги; сумму его накладных расходов.При установлении лизингового платежа имеют значение также срок контракта, периодичность и способ погашения платежа, возможная уплатализингодателю рисковой премии, повышение цены на объект лизинга.Короткий срок контракта приводит к относительно высокой сумме лизингового платежа и высокой нагрузке по расходам у лизингополучателя. Более длительные сроки контракта относительно уменьшают размер одного платежа и повышают риск лизингодателя, так как он должен контролировать колебания цены на объект лизинга и кредитоспособность лизингополучателя.Лизинговые платежи можно классифицировать по следующим признакам:По форме:- денежные;- компенсационные;- смешанные.По методу начисления:- фиксированные;- с авансом.По периодичности внесения:- единовременные;- периодические.По способу уплаты:- пропорциональные;- ступенчатые;- прогрессивные;- дегрессивные.Основные составляющие лизингового платежа представлены на схеме:Схема 7. Основные составляющие лизингового платежа Анализ эффективности лизинга у лизингополучателяФинансовая выгодность лизинговой операции — это основной фактор принятия решений для сторон, участвующих в сделке. Критериями оценки эффективности лизинговой операции для лизингополучателя являются:- процент, выплачиваемый лизингополучателем лизингодателю за финансирование лизинговой операции (ставка финансирования);- общая сумма, выплачиваемая по лизинговому контракту (цена лизинговой операции), по сравнению с альтернативными вариантами финансирования приобретения объекта;- норма прибыли, получаемая лизингополучателем от эксплуатации объекта лизинга;- срок окупаемости лизинга;- комплексная система показателей, используемая при оценке эффективности капитальных вложений. Процент (ставку) финансирования можно определить по формуле: (78),где ПФ — процент финансирования лизинговой операции (ставка финансирования);ЕП — ежегодные платежи по лизингу;А — ежегодная амортизация машин и оборудования (сумма ежегодных амортизационных отчислений);Ц₁ — первоначальная стоимость машин и оборудования;Ц₀ — остаточная стоимость машин и оборудования по истечениисрока действия лизингового контракта. Анализ эффективности лизинга у лизингодателяЭффективность лизинга у лизингодателя также оценивается с помощью показателей рентабельности и срока окупаемости инвестиций в лизинговые операции. Рентабельность лизинговой деятельности определяется отношением чистой прибыли к затратам по лизингу в целом и по каждому договору. Срок окупаемости затрат по лизингу у лизингодателя можно установить, если разделить их на среднегодовую сумму чистой прибыли от лизинговой деятельности. Затраты по лизингу у лизингодателя включают: — стоимость приобретения основных средств у производителей, — суммы процентов за кредиты банка (если покупка производилась за счет них), — суммы страховых взносов за страхование лизингового имущества, — затраты по гарантированному обслуживанию переданных в лизинг средств, — зарплату персонала.Чистая прибыль лизингодателя состоит из его дохода в составе лизингового платежа минус установленные законодательством налоги. Анализируется также степень риска на основе изучения платежеспособности лизингополучателей и аккуратности выполнения договорных обязательств по предыдущим контрактам.В процессе анализа лизинговой деятельности необходимо произвести сравнение показателей эффективности лизинга по отчету с показателями по договору, установить отклонения и учесть их при заключении лизинговых сделок в дальнейшем.

2.2.6.Анализ инвестиционной деятельности

Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта.

Инвестиции различаются между собой по нескольким признакам:

Инвестиции

¯

¯

¯

¯

¯

¯

по объектам вложения средств

по характеру участия в инвестировании

по периоду инвестирования

по формам собственности

по инвестиционной территории

по способу учета средств

¯

¯

¯

¯

¯

¯

¯

¯

¯ ¯

¯

¯

¯

¯

¯

¯

реальные

портфельные

прямые

косвенные

краткосрочные

среднесрочные

долгосрочные

частные

государственные

смешанные

иностранные

совместные

внутренние

внешние

валовые

чистые

Схема 8. Классификация инвестиций

Инвестиционная деятельность — совокупность осуществляемых действий по разумному вложению средств в эффективные программы и проекты, способные принести достаточную выгоду.

Основные аспекты инвестиционной деятельности показаны далее:

инвестиционная информация	инвестиционная активность		источники инвестиций
инвесторы	Инвестиционный проект		объекты инвестиций
инвестиционная территория	инвестиционная культура		инвестиционные ресурсы

Схема 9. Основные аспекты инвестиционной деятельности

Стержневым или центральным звеном осуществления инвестиционной деятельности является разработанный проект или соответствующая программа вложения средств.

Существует четыре признака, характеризующих конкретный инвестиционный проект:

· направленность на достижение цели;

· координированное выполнение взаимосвязанных действий;

· ограниченная протяжённость во времени;

· оригинальность (уникальность).

Жизненный цикл инвестиционного проекта включает такие стадии:

1. формулировку проекта;

2. анализ проекта;

3. разработку проекта;

4. реализацию проекта;

5. оценку полученных результатов.

Проектный анализ — методология комплексной оценки достоинств и недостатков проектов, альтернативных путей использования ресурсов с учётом их макро- и микроэкономических последствий.

Проектный анализ осуществляется по таким важнейшим направлениям:

Технический		Экономический			Организационный
Анализ
инвестиционного проекта
Социальный		Финансовый			Экологический

Схема 10. Направления проектного анализа

Технический анализ — исследование предполагаемого местоположения и масштаба объекта, типов используемых технологических процессов, материалов, оборудования и оснастки; графика работ, наличие капитала и рабочей силы, необходимой инфраструктуры, методов реализации, эксплуатации и обслуживания инвестиционного проекта.

Экономический анализ — определение ценности инвестиционного проекта с точки зрения получаемого эффекта и произведённых затрат, т.е. его эффективности применительно к национальным, региональным и местным интересам.

Организационный анализ — выявление компетентности и способности административного персонала успешно решать все задачи по реализации инвестиционного проекта.

Социальный анализ — установление воздействия инвестиционного проекта на изменение общественных отношений и развитие социальной сферы, психологическую обстановку и поведение людей.

Финансовый анализ — обоснование достаточности инвестиционных ресурсов для реализации инвестиционного проекта в установленные сроки, подготовка ориентировочного баланса доходов и расходов, получаемых в итоге прибылей и убытков.

Экологический анализ — рассмотрение существующих природных условий и потенциального влияния инвестиционного проекта на окружающую среду, прогнозирование возможных экологических последствий.

Только такой, многосторонний и детальный анализ создаёт предпосылки для объективной оценки рассматриваемого инвестиционного проекта в целом.

Методика анализа инвестиционных проектов базируется на определении обязательных параметров или условий, характеризующих как сам проект, так и качество анализа. К обязательным условиям инвестиционного анализа относятся:

· оценка размера инвестиций или вложений;

· оценка доходов, поступлений от инвестиций;

· определение процентной ставки для учёта фактора времени и риска;

· выбор методов анализа.

Приступая к анализу производственных инвестиций, необходимо в первую очередь оценить глубину аналитической проработки проекта, экономическую целесообразность расходов, составляющих стоимость предлагаемых инвестиций. Вторая по важности задача – оценка доходов, денежных поступлений от инвестиций.

Чтобы оценить доходность инвестиций, необходимо определить:

1. когда будет получен доход;

2. каким будет чистый доход (прибыль);

3. как долго будет собственность приносить доход;

4. какой ожидается чистая выручка от продажи собственности в конце владения;

5. насколько велика вероятность получения дохода.

Ответ на вопрос о том, когда будет получен доход, основан на определении сроков строительства и освоения производства. На этих этапах денежные потоки являются отрицательными, так как в период строительства доходы не поступают, а на этапе освоения, или этапе ввода объекта в эксплуатацию, текущие издержки превышают доходы. Срок получения дохода определяется построением графика достижения безубыточности.

Качество прогноза существенно влияет на качество оценочных расчетов эффективности инвестиций, особенно краткосрочных (до 5 – 10 лет).

Инвестиции создают материальную основу для поступательного развития предприятия, результаты которого, в свою очередь, являются источником средств для новых капитальных вложений.

Инвестирование — основная форма практического осуществления экономической стратегии предприятия. Без прироста активов или обновления их состава коммерческие организации не могут успешно развиваться в долгосрочном периоде. Инвестиционная политика предприятия является важнейшей составной частью его общей стратегии развития.

Основные показатели, применяемые при анализе проектов .

При анализе инвестиционных проектов основное внимание уделяют показателям чистого приведенного дохода, рентабельности капиталовложений, внутренней норме прибыли.

Показатель чистого приведенного дохода (Net Present Value, NPV) сопоставляет величину капитальных вложений (Invested Сapital, IC) с общей суммой чистых денежных поступлений, генерируемых ими в течение прогнозного периода, и характеризует современную величину эффекта от будущей реализации инвестиционного проекта.

(79)

Индекс рентабельности инвестиций (Profitability Index, PI) рассчитывается на основе показателя NPV по следующей формуле

(80)

В отличие от показателя NPV индекс рентабельности является относительным показателем. Он характеризует уровень доходов на единицу затрат, то есть эффективность вложений (чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля, инвестированного в данный проект). Поэтому критерий РI очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV (в частности, если два проекта имеют одинаковые значения NPV, но разные объемы требуемых инвестиций, то выгоднее тот из них, который обеспечивает большую эффективность вложений), либо при комплектовании портфеля инвестиций с целью максимизации суммарного значения NPV.

Под внутренней нормой прибыли инвестиционного проекта (Internal Rate of Return, IRR) понимают значение коэффициента дисконтирования r, при котором NPV проекта равен нулю:

IRR = r, при котором NPV = f(r) = 0.

Если обозначить IС как CF0, то IRR находится из уравнения

(81)

IRR является относительным показателем, и на его основе невозможно сделать правильные выводы об альтернативных проектах с позиции их возможного вклада в увеличение капитала предприятия. Этот недостаток особенно четко проявляется, если проекты существенно различаются по величине денежных потоков.

2.2.7.Разработка рекомендаций по улучшению финансовой деятельности организации

Банкротство — это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей.

По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Банкротство может быть:

1. Несчастное – не по собственной вине, вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, экономический кризис, банкротство должника);

2. Ложное (корыстное) – в результате умышленного сокрытия имущества с целью избежания от уплаты долгов кредитора;

3. Неосторожное – возникает вследствие неэффективной работы и осуществления рисковых операций.

Предпосылки банкротства многообразны — это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера.

Внешние факторы:

1. Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

2. Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.

3. Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.

4. Демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Внутренние факторы:

1. Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

2. Низкий уровень техники, технологии и организации производства.

3. Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки, «проедание» собственного капитала.

4. Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.

5. Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.

6. Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.

7. Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

8. Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.

Банкротство является, как правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов. В развитых странах с рыночной экономикой, устойчивой экономической и политической системой разорение субъектов хозяйствования на 1/3 связано с внешними факторами и на 2/3 — с внутренними.

Существует 3 метода прогнозирования банкротства:

1. Расчет индекса кредитоспособности (по модели Альтмона);

Z = 3,3 * K1 + K2 +0,6 * K3 +1,4 * K4 +1,2 * K5 (82)

K1 = Прибыль до выплаты налогов / Валюта баланса (83);

К2 = Выручка от реализации / Валюта баланса (84);

К3 = Собственный капитал / Привлеченный капитал (85);

К4 = Реинвестированная прибыль (чистая прибыль) / Валюта баланса (86);

К5 = Собственные оборотные средства / Валюта баланса (87).

Если Z = 2,675 – считается критическим значением;

Если Z > 2,675 – свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия;

Если Z < 2,675 – предприятию в ближайшем будущем грозит банкротство.

2. Расчет показателей платежеспособности и ликвидности активов (коэффициент ликвидности активов, платежеспособности предприятия);

3. Применение методики оценки финансового состояния предприятия с целью финансового оздоровления.

Проведем прогнозирование вероятности возможного банкротства с помощью модели Альтмона на начало и конец периода.

На начало периода:

Z = 0,051 * 3,3 + 0,670 + 0,6 * 0,408 + 1,4 * 0,040 + 1,2 * 0,534 = 1,779

Z < 2,675 – предприятию в ближайшем будущем грозит банкротство.

На конец периода:

Z = 0,037 * 3,3 + 0,526 + 0,6 * 0,340 + 1,4 * 0,029 + 1,2 * 0,424 = 1,402

Z < 2,675 – предприятию в ближайшем будущем грозит банкротство.

По данным расчетов разработаем рекомендации для улучшения финансовой деятельности организации:

1. Продажа части основных средств – способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам.

2. Увеличение УК, что приведет к увеличению пассива баланса, улучшит коэффициент обеспеченности собственными средствами, придаст предприятию некоторую индивидуальность и основательность с точки зрения кредитующего и обслуживающего банков, клиентов и партнеров.

3. Осуществление постоянных мониторингов действий по улучшению своей деятельности и регистрация их реализации, так как это может обеспечивать данные для будущих улучшений.

4. Правильный выбор кредитной организации (учитывая наличие лицензии, размер процентной ставки, способы ее расчета – сложным процентом или простым процентом, сроки погашения, формы выдачи, репутацию на рынке ценных бумаг, условия пролонгации кредитов);

5. Анализ степени использования оборудования с тем, чтобы определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности.

6. Обсуждение с персоналом, какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства, возможности оптимизации использования помещений или возможности нахождения подрядчика для выполнения некоторых производственных процессов на стороне для дополнительной доходности.

7. Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств.

8. Разделение поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности компании:

— интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками с тем, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству;

— отложить осуществление платежей менее важным поставщикам.

9. Анализ цен и объемов реализуемых услуг, нахождение наиболее разумного компромисса, который поможет увеличить поступление дополнительных денежных средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Темой курсовой работы является «Учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «Лесопил+».

В первом разделе рассматривался анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО «Лесопил +», который включает:

1. Анализ технико-организационного уровня – рассматривает характеристику предприятия, основными видом деятельности которой является выполнение строительных работ, в частности:

— Ремонт, реконструкция и строительство повышенных путей и эстакад;

— Ремонт, реконструкция и строительство крановых путей;

— Общестроительные, земляные работы, устройство и монтаж бетонных и железобетонных конструкций;

— Геодезические работы в области транспортного строительства;

— Проектные работы в области транспортного строительства;

— Оформление и согласование установленным порядком эксплуатационно-технической документации;

— Осуществление функций Генерального подрядчика;

— Диагностика состояния пути современными методами неразрушающего контроля;

— Поставка материалов верхнего строения пути и железнодорожного инструмента.

В штате предприятия 126 человек.

2. Анализ производства и реализации товаров, работ и услуг включает в себя цели, задачи и методику проведения анализа с помощью следующих показателей: коэффициента сортности, ритмичности, аритмичности, вариации и коэффициента выполнения договорных обязательств;

3. Анализ состояния и использования основных средств включает в себя цели, задачи, источники информации и методику проведения анализа. Анализ проводился путём расчёта таких показателей, как уровень технического вооруженности труда, коэффициент износа, обновления, выбытия, интенсивного обновления, фондовооружённости труда, фондоотдачи, фондоёмкости, коэффициента интенсивной и экстенсивной загрузки, коэффициент использования парка оборудования.

4. Анализ использования трудовых ресурсов содержит цели, задачи и методику проведения анализа. Анализ проводился путём расчёта среднего тарифного разряда работ и рабочих, фонда рабочего времени, коэффициента оборота по приему и выбытию, коэффициента текучести, постоянства, восполнения и общего оборота кадров, трудоемкости и среднегодовой выработки, индекса производительности труда, индекса средней заработной платы, коэффициента опережения;

5. Анализ затрат на производство включает в себя цели, задачи и методику проведения анализа, классификацию затрат. Обобщающий показатель анализа затрат на производство – затраты на 1 рубль товарной продукции;

6. Анализ финансовых результатов отразил теоретические основы проведения анализа, методику проведения с помощью основных показателей: рентабельности реализации продукции, изделия, предприятия, имущества, оборотных активов, чистого оборотного капитала, собственного капитала, инвестиций, продаж и активов.

Факторный анализ рентабельности активов проведён методом цепных подстановок. Основные расчёты приведены в таблицах 6, 7 и 8.

По данным расчетов анализа рентабельности чистых активов выявлено:

— снижение рентабельности продаж на 0,53% привело к снижению рентабельности чистых активов на 1,226%;

— снижение коэффициента оборачиваемости активов на 0,146 привело к снижению рентабельности чистых активов на 2,772%;

— повышение доли активов на 1 рубль чистых активов на 0,485 привело к повышению рентабельности чистых активов на 1,398%.

Общее влияние всех факторов привело к снижению рентабельности чистых активов на 2,6%.

По данным расчетов анализа рентабельности активов выявлено:

— снижение рентабельности продаж на 0,53% привело к снижению рентабельности активов на 0,355%;

— снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 0,252 привело к снижению рентабельности активов на 0,402%;

— снижение коэффициента автономии на 0,036 привело к снижению рентабельности активов на 0,408%.

Общее влияние всех факторов привело к снижению рентабельности активов на 1,165%.

По данным расчетов анализа рентабельности собственного капитала выявлено:

— увеличение коэффициента соотношения заемного капитала с собственным – левериджа на 0,836 привело к повышению рентабельности собственного капитала на 66,875 %;

— снижение доли активов на 1 рубль заемного капитала на 15,902 привело к снижению рентабельности собственного капитала на 64,888%;

— снижение коэффициента оборачиваемости активов на 0,146 привело к снижению рентабельности собственного капитала на 3,466%;

— снижение рентабельности продаж на 0,53% привело к снижению рентабельности собственного капитала на 1,094%.

Общее влияние всех факторов привело к снижению рентабельности собственного капитала на 2,573%.

Также анализ финансовых результатов приведён в таблицах 3, 4, 5 и разработана система показателей рентабельности и прибыльности.

Во втором разделе рассматривался анализ финансовой деятельности предприятия ООО «Лесопил +»

Анализ деловой активности представлен в таблицах 9, 10 и 11. По данным расчётов таблицы 10 выявлено:

— Снижение ресурсоотдачи на 0, 146 привело к снижению эффективности использования имущества;

— Снижение мобильных средств на 0, 381 привело к снижению скорости оборота всех оборотных средств организации;

— Увеличение фондоотдачи на 0,034 руб/руб говорит о повышении эффективности использования основных средств организацией;

— Снижение коэффициента отдачи собственного капитала на 0,252 привело к снижению скорости оборота собственного капитала;

— Снижение оборачиваемости материальных средств на 7,462 дня привело к снижению дней оборачиваемости запасов в периоде;

— Повышение оборачиваемости денежных средств на 164,307 дней привело к повышению срока оборота денежных средств;

— Снижение срока погашения дебиторской задолженности на 1,809 привело к снижению дней погашения дебиторской задолженности организации;

— Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 17,859 привело к снижению коммерческого кредита;

— Повышение срока погашения кредиторской задолженности на 158,31 дней привело к повышению срока возврата долгов организации по текущим обязательств

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса представлен в таблицах 12 и 13.

По данным расчетов таблицы 13 выявлено, что не все признаки «хорошего» баланса соблюдаются:

1. Валюта баланса в конце отчетного года должна увеличиваться по сравнению с началом периода– соблюдается (валюта баланса увеличилась на 85 т.р.);

2. Темпы прироста оборотных активов должны бать выше темпов прироста внеоборотных активов – соблюдается (+50,289>-1,613);

3. Собственный капитал предприятия должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала – не соблюдается (+12,791<+135,071);

4. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые – не соблюдается (-100<+880);

5. Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10% -соблюдается (91,329>10% и 62,308>10%).;

6. В балансе должна отсутствовать статья «непокрытый убыток» — соблюдается (статья отсутствует).

Оценка ликвидности и имущественного положения предприятия представлена в таблицах 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24.

По данным расчётов таблицы 18 выявлено:

На начало периода:

1. А1 ≥ П1 143 > 10

2. А2 ≥ П2 1 < 5

3. А3 ≥ П3 29 < 196

4. А4 ≤ П4 124 > 86

Баланс неликвидный, так как не все неравенства соблюдаются:

— Второе неравенство не соблюдается за счет отсутствия спроса на услуги, что не может обеспечить погашение кредитов и займов предприятия;

— Третье неравенство не соблюдается за счет отсутствия спроса на производственные запасы, что приводит к задолженности по кредитам, займам и налоговым обязательствам;

— Четвертое неравенство не соблюдается за счет неполной работы основных средств, они не используются на полную мощность, что приводит предприятие к недополучению прибыли.

На конец периода:

1. А1 ≥ П1 235 > 98

2. А2 ≥ П2 0 = 0

3. А3 ≥ П3 25 < 187

4. А4 ≤ П4 122 > 97

Баланс неликвидный, так как не все неравенства соблюдаются:

— Третье неравенство не соблюдается за счет отсутствия спроса на производственные запасы, что приводит к задолженности по кредитам, займам и налоговым обязательствам;

— Четвертое неравенство не соблюдается за счет неполной работы основных средств, они не используются на полную мощность, что приводит предприятие к недополучению прибыли.

По данным расчетов платежеспособности (таблица 20) выявлено:

— Снижение общего показателя платежеспособности на 0,561 говорит об ухудшении платежеспособности предприятия;

— Снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 7,135 привело к снижению возможности погашения текущей краткосрочной задолженности в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям;

— Снижение коэффициента «критической оценки» на 7,202 привело к снижению возможности погашения краткосрочных обязательств организации немедленно за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;

— Снижение коэффициента текущей ликвидности на 8,88 привело к снижению возможности погашения текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства;

— Снижение коэффициента маневренности функционирующего капитала на 0,03 привело к снижению обездвиженного функционирующего капитала в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;

— Увеличение доли оборотных средств в активах на 0,099 говорит о повышении зависимости от отраслевой принадлежности организации;

— Снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 0,316 говорит о снижении собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.

Данные расчётов таблиц 21 и 22 показали:

±Фс<=0;

±Фт>=0;

±Фо>=0;

т.е. S(Ф) = (0,1,1)

Тип финансовых ситуаций предприятия — нормальная независимость финансового состояния, что гарантирует платежеспособность.

По данным расчетов показателей финансовой устойчивости (таблица 24) выявлено:

— Повышение коэффициента капитализации на 0,485 привело к повышению заемных средств организации на 1 рубль вложенных в активы собственных средств;

— Снижение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования на 0,316 говорит о снижении финансирования оборотных активов за счет собственных источников;

— Снижение коэффициента финансовой независимости (автономии) на 0,036 привело к снижению удельного веса собственных средств в общей сумме источников финансирования;

— Снижение коэффициента финансирования на 0,068 говорит о снижении финансирования деятельности за счет собственных и заемных средств;

— Снижение коэффициента финансовой устойчивости на 0,206 привело к снижению финансирования за счет устойчивых источников.

По данным проведённых расчётов в курсовой работе рассчитан индекс кредитоспособности, значение которого на начало отчётного периода – 1,779, а на конец – 1,402. Это значит, что предприятию в ближайшие 3 года грозит банкротство, так как индекс кредитоспособности на начало и на конец отчётного периода меньше 2,675.

По итогам разработан ряд рекомендаций для улучшения финансовой деятельности организации:

1. Продажа части основных средств – способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам.

2. Увеличение УК, что приведет к увеличению пассива баланса, улучшит коэффициент обеспеченности собственными средствами, придаст предприятию некоторую индивидуальность и основательность с точки зрения кредитующего и обслуживающего банков, клиентов и партнеров.

3. Осуществление постоянных мониторингов действий по улучшению своей деятельности и регистрация их реализации, так как это может обеспечивать данные для будущих улучшений.

4. Правильный выбор кредитной организации (учитывая наличие лицензии, размер процентной ставки, способы ее расчета – сложным процентом или простым процентом, сроки погашения, формы выдачи, репутацию на рынке ценных бумаг, условия пролонгации кредитов);

5. Анализ степени использования оборудования с тем, чтобы определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности.

6. Обсуждение с персоналом, какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства, возможности оптимизации использования помещений или возможности нахождения подрядчика для выполнения некоторых производственных процессов на стороне для дополнительной доходности.

7. Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств.

8. Разделение поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности компании:

— интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками с тем, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству;

— отложить осуществление платежей менее важным поставщикам.

9. Анализ цен и объемов реализуемых услуг, нахождение наиболее разумного компромисса, который поможет увеличить поступление дополнительных денежных средств.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканова М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб.пособие – М.: Финансы и статистика,1999. – 656с.ил.

2. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение: учебное пособие. Издание 4-ое. М: ИИД Филинъ-Рилант, 2000. – 124с.

3. Богаченко В.М., Кириллова Н.А. Бухгалтерский учет: учебник – Изд.11, перераб. И доп. – Ростов н/Д Феникс, 2008. – 479с.

4. Бредихина С.А. Бухгалтерский и налоговый учет кредитов и займов: учебник для вузов. М.: Вершина, 2003. – 197с.

5. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие.- М.: «Издательство ПРИОР»,2000.-96с.

6. Герасимов Б.И. Экономический анализ: учебное пособие. В 2 ч. Тамбов: Издательствово Тамб. гос. техн. ун-та, 2006. – 64с.

7. Герасимов Б.И. Бухгалтерский учет: учебное пособие. В 2 ч. Тамбов: Издательствово Тамб. гос. техн. ун-та, 2006. – 64с.

8. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов. – 2-е изд., доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — 615с.

9. Ермолович Л.Л.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.пособие / Под общ. ред..- Мн.: Интерпресссервис; Экоперспектива, 2001.- 576с.

10. Любушина Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999 г., 471с.

11. Пястолов С.М.Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. для студ.сред. проф.учеб. заведений. М.:Издательский центр «Академия», 2008. – 336с.

12. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа. – М.: «Издательство ПРИОР», 2000 г., 224с.

13. Шадрина Г.В. Экономический анализ. М.: Московская финансово-промышленная академия, 2007. — 161с.

14. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1999 г., 208с.

15. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая, третья, четвертая) – Новосибирск: Сиб.унив. изд-во, 2008. – 528с.

16. ПБУ 2/2008 Учет договоров строительного подряда – М.: Эксмо, 2009. – 240с.

17. ПБУ 4/99 Бухгалтерская отчетность организации – М.: Эксмо, 2009. – 240с.

18. ПБУ 15/2008 Учет расходов по займам и кредитам – М.: Эксмо, 2009. – 240с.

19. http://www.bankreferatov.ru/db/M/8610094E3FF64335C32568EE00209ECA

20. http://www.bestreferat.ru/referat-64781.html

21. http://www.pravcons.ru/publ06-02-06-1.php

Учебная работа. Бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО Лесопил № 696